Ключевая ставка цб рф на 2021
Содержание:
- Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году
- Ключевая ставка ЦБ РФ: 2013 – 2021
- На что она влияет
- На что влияет ключевая ставка?
- 2016-2017 годы
- Значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня, 18 июня 2021 года
- Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня и за период 2013 — 2021 годов
- Ключевая ставка ЦБ на 2021
- На что влияет ключевая ставка
- Что это за понятия и чем они отличаются?
- Ключевая ставка ЦБ РФ – таблица изменений с 2013 до 2021 года
- Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования
- Ставка рефинансирования — таблица 2012-2021
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году
Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 11.06.2021 года | 5,50 (текущий уровень) (увеличена на 0,50%) | 15.06.2021 года |
| 23.04.2021 года | 5,00 (увеличена на 0,50%) | 26.04.2021 года |
| 19.03.2021 года | 4,50 (увеличена на 0,25%) | 22.03.2021 года |
| 24.07.2020 года | 4,25 (понижена на 0,25%) | 27.07.2020 года |
| 19.06.2020 года | 4,5 (понижена на 1,0%) | 22.06.2020 года |
| 24.04.2020 года | 5,5 (понижена на 0,50%) | 27.04.2020 года |
| 07.02.2020 года | 6,0 (понижена на 0,25%) | 10.02.2020 года |
| 13.12.2019 года | 6,25 (понижена на 0,25%) | 16.12.2019 года |
| 25.10.2019 года | 6,5 (понижена на 0,50%) | 28.10.2019 года |
| 06.09.2019 года | 7,0 (понижена на 0,25%) | 09.09.2019 года |
| 26.07.2019 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 29.07.2019 года |
| 14.06.2019 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 17.06.2019 года |
| 14.12.2018 года | 7,75 (увеличена на 0,25%) | 17.12.2018 года |
| 14.09.2018 года | 7,50 (увеличена на 0,25%) | 17.09.2018 года |
| 23.03.2018 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 26.03.2018 года |
| 09.02.2018 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 12.02.2018 года |
| 15.12.2017 года | 7,75 (понижена на 0,50%) | 18.12.2017 года |
| 27.10.2017 года | 8,25 (понижена на 0,25%) | 30.10.2017 года |
| 15.09.2017 года | 8,5 (понижена на 0,50%) | 18.09.2017 года |
| 16.06.2017 года | 9,0 (понижена на 0,25%) | 19.06.2017 года |
| 28.04.2017 года | 9,25 (понижена на 0,50%) | 02.05.2017 года |
| 24.03.2017 года | 9,75 (понижена на 0,25%) | 27.03.2017 года |
| 16.09.2016 года | 10,0 (понижена на 0,50%) | 19.09.2016 года |
| 10.06.2016 года | 10,5 (понижена на 0,50%) | 14.06.2016 года |
| 31.07.2015 года | 11,00 (понижена на 0,50%) | 03.08.2015 года |
Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.
Ключевая ставка ЦБ РФ: 2013 – 2021
Ставка рефинансирования на сегодня
Ставка рефинансирования ЦБ на сегодня
Ставка рефинансирования 2017
Ставка рефинансирования 2018
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году: таблица
Ключевая ставка ЦБ на 2021 год в настоящее время равна 4,25%. Ее значение изменится не ранее следующего заседания Совета директоров Банка России, которое намечено на 19.03.2021 г. Величина этого показателя формируется на основе различных экономических показателей – уровня инфляции, деловой активности населения, условий кредитно-денежной политики, наличия внутренних и внешних рисков для финансового рынка и др.
По итогам последнего заседания Банк России выпустил пресс-релиз, где обосновал принятое решение о сохранении ключевой ставки на уровне 4,25% (таковой она остается с 27 июля 2020 года). Кроме того, после завершения заседания ЦБ по ключевой ставке 2021 г. с обращением выступила глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина, разъяснившая позицию регулятора.
Из выступления руководителя ЦБ можно сделать вывод, что действующая КС является оптимальной, так как позволяет не «разогнать» инфляцию и пролонгировать выдачу недорогих кредитов, а значит, способствовать развитию производства. Однако именно инфляционные процессы вызывают озабоченность Центробанка. Э. Набиуллина отметила, что они превысили прогнозные ожидания, и только за первый месяц текущего года (ключевая ставка за январь 2021 года тоже составляла 4,25%) инфляция достигла 5,2%.
Поэтому возможно, что несмотря на рекомендации Международного валютного фонда, рекомендовавшего еще больше понизить ключевую ставку, ЦБ выберет другую тактику и, напротив, в недалеком будущем увеличит ее значение.
В пресс-релизе банка России говорится, что одной из причин повышенной инфляции может быть ослабление рубля, падение производства в период коронавирусной пандемии, возросший спрос населения на товары и услуги, который бизнес пока не в состоянии полностью удовлетворить.
Все изменения по ключевой ставке (ставке рефинансирования) с 2018 года вы можете посмотреть здесь.
Банки / 17:24 24 марта 2017 Центробанк снизил ключевую ставку
Банки / 13:39 24 апреля 2020 Ключевая ставка снижена до 5,5%
Банки / 13:40 7 февраля 2020 Центробанк опять снизил ключевую ставку
Банки / 14:54 28 апреля 2017 Банк России снизил ключевую ставку до 9,25 %
Последнее заседание Совета директоров Банка России датируется 18 декабря 2021 года. На нем принято решение сохранить ключевую ставку. Таким образом, ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2020 год установлена на уровне 4,25%.
Важно отметить – действует новый параметр не с момента его принятия, а со следующего рабочего дня. Учитывая, что 25 и 26 июня – выходные, применять его можно с 27 июня
Например, для расчета неустойки, связанной с налогообложением.
29 января, 18 марта и 29 апреля 2021 года на заседаниях совета директоров ЦБ РФ по вопросам кредитно-денежной политики снова были приняты решения оставить ключевую ставку на уровне 11% годовых. 10 июня впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 29 июля ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых.
16 сентября 2021 года Банк России снизил ключевую ставку до 10% годовых, «учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности». 28 октября и 16 декабря 2021 года, а также 3 февраля 2021 года ЦБ РФ принимал решение ставку не менять.
24 марта 2021 года ЦБ РФ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% — до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25) и 15 декабря (7,75%).
На что она влияет
Влияние ставки рефинансирования на экономику происходит, в первую очередь, путем сдерживания инфляции и девальвации национальной валюты. Это значит, что для принятия решения об очередном пересмотре ставки в большую или меньшую сторону банку нужны сведения об этих показателях.
Воздействие на экономику не происходит стихийно – каждый раз ЦБ анализирует массу параметров, прежде чем в очередной раз уменьшить или увеличить СР.
Для простых граждан, помимо того, что данный показатель отражается на стоимости займов и вкладов, важным также является то, что ключевая ставка влияет на:
- расчет размеров пени по невыплаченным вовремя займам, налогам и штрафам;
- расчет размера налогов на прибыль по денежным вкладам;
- расчет процентов неустойки, которую работодатель должен выплатить работнику за то, что вовремя не выдал ему заработную плату или другие причитающиеся согласно трудовому законодательству выплаты.
Но есть и другие рычаги.
Инфляция
В первую очередь, зависимость видна между тем, какой процент устанавливает ЦБ и тем, какой процент по кредитам и вкладам устанавливают банки.
Во-вторую, оказывается влияние на инфляцию – как мы уже писали выше, это важный инструмент для регулирования инфляционных процессов. Ставка рефинансирования и инфляция находятся в прямой зависимости – чем выше один показатель, тем выше и второй.
Спрос на деньги при росте ставке снижается – никто не хочет брать дорогие кредиты. Одно дело, купить диван, переплатив 18 % от его стоимости за счет взятого кредита. И совсем другой дело, когда переплатить придется уже четверть от его стоимости, а то и больше. В таких случаях люди либо стараются занять деньги у знакомы, либо накопить, или же вовсе отказаться от дорогостоящей покупки, пересмотрев свои предпочтения и структуру расходов.
Расчет процентов
Часто возникает необходимость рассчитать проценты по ставке рефинансирования. К примеру, для вычисления размера пени за пользование чужими денежными средствами. По какой формуле они вычисляются?
К примеру, процентная ставка упоминается во многих договорах как точка отсчета для размера штрафов и пени при несвоевременной выплате денежных средств, одолженных или заработанных.
В банках так рассчитывают, чему будет равна неустойка при просрочке очередной выплаты по займу. Чтобы узнать этот уровень, необходимо в формулу вставить следующие величины:
- текущий размер, которому равна в России ставка рефинансирования,
- количество дней, на которое был просрочено внесение платежа,
- сумма, которую клиент задолжал банку (то есть, не весь остаток по кредиту, а именно та сумма, которую заемщик должен был внести в дату очередного платежа, но не внес).
При этом размер процентов, под которые был оформлен кредит, значения не имеет.
Формула размера пени выглядит следующим образом:
- вычисление однодневной ставки путем деления ставки рефинансирования на количество дней в году;
- умножение полученного числа на количество дней, в течение которых была допущена просрочка;
- умножение полученного числа на сумму, которую заемщик не внес в банк вовремя (сумма задолженности).
Что означает данная формула на практике – рассмотрим на конкретном примере.
К примеру, в дату очередного платежа заемщик не внес сумму в размере 10 000 рублей. Образовалась задолженность, которую он просрочил на 20 дней. Какой штраф за это время успел набежать, вычисляется следующим образом:
- 7,75 % (текущая ставка) / 365 (дней) = 0,0212 %.
- 0,0212 (%) * 20 (дней) = 0,425.
- 0,425 * 10 000 (рублей) = 4 246 рублей.
Именно такую сумму придется доплатить заемщику, если он вовремя не запросил реструктуризацию кредита (к примеру, отсрочка платежа) в своем банке по уважительной причине.
На что влияет ключевая ставка?
Рассуждая над тем, от чего зависит ключевая ставка, предлагаю обратить внимание не только на внутренние факторы страны, но и макроэкономические по всему миру. Основное правило: чем выше ключевая ставка, тем ниже уровень инфляции и деньги могут попросту обесцениться
Уменьшение ставки приводит к уменьшению уровня цен
Но при этом важно соблюдать баланс. ЦБ определил ключевой уровень, ниже которого не может снижаться ставка, и он составляет 4%
В противном случае — не просто замедление, а практически стагнация финансовых процессов. Как следствие, экономика не сможет успевать за активным ростом спроса, что приведет к тому, что наступит экономический коллапс. На простом примере объясню: чтобы продать молоко, надо купить теленка (в том числе, взяв кредит), выкормить его и дождаться, пока корова будет давать молоко, а это все временные затраты.
Инфляция
Чем выше ключевая ставка, тем медленнее инфляция, по сути, деньги медленнее обесцениваются, а цены не так быстро должны снижаться. Если ЦБ идет на такой решительный шаг, то многие магазины моментально поднимают цены, а национальная валюта падает в стоимости. Когда вы знаете, что такое инфляция и ее основные характеристики, то сможете быстро сориентироваться в том, что именно делать с запасами в рублях.
Курс валют
Если ключевая ставка невысокая, то это, следующим образом, отражается на курсе «деревянного»:
- Банки скупают иностранную валюту.
- Курс иностранной валюты снижается, поскольку на рынке появляется много свободных рублей.
Это самое время инвестировать в рубль, поскольку процесс повышения и снижения ставки цикличный, а значит, при повышении ключевой ставки национальная вырастит и валютные спекуляции перестанут быть выгодными.
Проценты по кредитам
В случае, если ставка снижена, процент по кредитам становится более привлекательным, а количество выданных займов стремительно растет. При этом наблюдается ситуация развития потребительской философии, ведь часто банки предлагают слишком выгодные условия кредитования, как следствие, клиенты «покупаются» на это и не всегда рассчитывают свои финансовые возможности.
Проценты по вкладам
Здесь же ситуация обратная. Поскольку частный банк выступает, своего рода, прослойкой между ЦБ и клиентом, то ему надо заработать как можно больше средств, чтобы отдать свой заем. Следовательно, все усилия будут направлены на кредиты, а ставки по депозитам и в рублях, и в иностранной валюте будут снижаться. Именно поэтому не рекомендую работать исключительно с банковскими вкладами в качестве пассивного источника вложений, а использовать инструменты БКС инвестиций, онлайн-проектов, краудсерфинга.
Налогообложение физических лиц
Изменение ключевой ставки влияет на размер пеней за несвоевременную уплату налогов и страховых взносов. Последние изменения в размер пени были внесены в законодательство РФ в 2017 году. На текущий момент они выглядят так:
- для физических лиц — 1/300 действующей ставки рефинансирования;
- для организаций 1/300 ставки до 30 календарных дней просрочки;
- в случае просрочки 1/300 актуальной и 1/150 ставки, которая действует, начиная с 31 дня такой просрочки.
К показателю прямо привязаны некоторые способы расчета налога, что указаны не только в налоговом, но и гражданском кодексе.
2016-2017 годы
29 января, 18 марта и 29 апреля 2021 года на заседаниях совета директоров ЦБ РФ по вопросам кредитно-денежной политики снова были приняты решения оставить ключевую ставку на уровне 11% годовых. 10 июня впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 29 июля ЦБ РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых.
16 сентября 2021 года Банк России снизил ключевую ставку до 10% годовых, «учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности». 28 октября и 16 декабря 2021 года, а также 3 февраля 2021 года ЦБ РФ принимал решение ставку не менять.
24 марта 2021 года ЦБ РФ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% — до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25) и 15 декабря (7,75%).
В пресс-релизе о понижении ставки 15 декабря 2021 года отмечалось, что инфляция находится на рекордно низком уровне в 2,5% и к концу 2021 года приблизится к расчетному уровню 4%. В этих условиях Банк России планирует постепенно переходить от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике.
Значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня, 18 июня 2021 года
Определенного периода, в течение которого действует процентная ставка рефинансирования, нет. Меняется она, в зависимости от состояния финансовой сферы и инфляционных ожиданий. Обычно рост показателя становится следствием удешевления национальной валюты, и наоборот. Чтобы легче было заинтересованным лицам определить размер ставки рефинансирования в разный период действия, используется таблица.
В своих прогнозах опрошенные RT аналитики высоко оценивали вероятность повышения ставки на апрельском заседании ЦБ. В то же время многие специалисты допускали рост показателя только на 0,25 процентных пункта — до 4,75% годовых. На этом фоне решение поднять ставку сразу до 5% годовых было позитивно воспринято рынком и привело к заметному укреплению рубля.
После оглашения итогов заседания Центробанка курс доллара на Московской бирже опускался на 1% и впервые за месяц достигал 74,65 рубля. Одновременно курс евро снижался на 0,7% — до 90 рублей.
Совет директоров Банка России 11 июня 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,50% годовых. Российская и мировая экономика восстанавливаются быстрее, чем ожидалось ранее. Инфляция складывается выше прогноза Банка России. Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов возрастает в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. На краткосрочном горизонте это влияние усиливается ростом цен на мировых товарных рынках. C учетом высоких инфляционных ожиданий баланс рисков значимо сместился в сторону проинфляционных.
11 июня апреля Центробанк РФ вновь овысил ключевую ставку сразу на 05 п.п. до 5.5% годовых. Падающая в течение почти трёх лет ключевая ставка привела к рекордно дешёвой ипотеке и низкой доходности вкладов. Но череда невыгодных депозитов и дешёвых кредитов заканчивается: банки повышают ставки.
Глава «Сбера» Герман Греф еще весной предупредил, что банк изменит условия по ипотеке.
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ. То есть берут деньги у Центробанка по оптовой цене, а для своих нужд используют розничные. Соответственно ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты.Значение ключевой ставкиСнижение ставки:
- Кредиты становятся более привлекательными, депозиты — наоборот,
- Стимулирует рост экономики и производства,
- Растет покупательская способность,
- Инфляция повышается.
Если ставка растет, то ситуация складывается обратная. Повышение ключевой ставки ведет к «замораживанию» экономики: кредиты становится брать слишком дорого, бизнес замедляет свое развитие, снижается потребительский спрос на товары. Однако это стабилизирует раскачавшуюся экономику.
Центробанк утверждает ключевую ставку на регулярных заседаниях раз в 6 недель. Данные по КС открыты и публикуются в пресс-релизе в день заседания в 13:30 по московскому времени. ЦБ утверждает ключевую ставку по двум направлениям.
Первое: значение КС равно минимальному проценту, по которому Центробанк кредитует коммерческие банки. Банки кредитуются у ЦБ, если им нужно срочно рассчитаться с вкладчиками или совершить крупные сделки, а свободных денег нет.
Второе: значение КС равно максимальному проценту, под который ЦБ принимает у коммерческих банков средства на депозиты. Банкам это нужно, чтобы разместить свободные средства под процент: даже при ставке, равной КС, и всего на пару дней процент становится ощутимым, когда речь идет о миллиардах рублей.
Ключевая ставка влияет и на курс национальной валюты по несложному алгоритму:
- Ключевая ставка невысокая, банки скупают иностранную валюту за рубли.
- На рынке появляется много рублей, курс валюты снижается.
- Центробанк повышает КС.
- Валютные спекуляции становятся менее выгодными, банки скупают рубль обратно.
- Российская валюта растет.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня и за период 2013 — 2021 годов
- Наш коллектив
- История и перспективы
- Заслуги и достижения
- Клиенты и партнёры
- Общественная деятельность
- География наших дел
- Победа недели
На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.
График, который вы видите ниже, построен на основе данных с сайта ЦБ.
Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. И в случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).
Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.
| Дата вступления в силу | Ставка % |
| с 15 июня 2021 года | 5.5 |
| с 26 апреля 2021 года | 5 |
| с 22 марта 2021 года | 4.5 |
| с 27 июля 2020 года | 4.25 |
| с 22 июня 2020 года | 4.5 |
| с 27 апреля 2020 года | 5.5 |
| с 10 февраля 2020 года | 6 |
| с 16 декабря 2019 года | 6.25 |
| с 28 октября 2019 года | 6.5 |
Внимание! С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России
Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же.
Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.
Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.
|
с 1 января 2016 г. приравнена к ключевой ставке |
процент учетной ставки приравен к проценту ключевой ставки | Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У |
| с 14 сентября 2012 г. | 8,25 % | Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У |
| с 26 декабря 2011 г. | 8 % | Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У |
| с 3 мая 2011 г. | 8,25 % | Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У |
| с 28 февраля 2011 г. | 8 % | Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У |
| с 1 июня 2010 г. | 7,75 % | Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У |
| с 30 апреля 2010 г. | 8 % | Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У |
| с 29 марта 2010 г. | 8,25 % | Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У |
| с 24 февраля 2010 г. | 8,5 % | Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У |
| с 28 декабря 2009 г. | 8,75 % | Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У |
- Базовые понятия
- ОФЗ
- Параметры и доходность
- Еврооблигации
- Корпоративные облигации
- Муниципальные облигации
Ключевая ставка ЦБ на 2021
- Ключевая ставка ЦБ РФ с 1 июля 2021 года — таблица
- Прогноз курса доллара на 2021: что будет с долларом в ближайшее время
- Фернандес будет играть с Данией 21 июня или нет
Ключевая ставка ЦБ РФ не повышалась с 2018 года. Ее снижение на протяжении трех лет положительно повлияло на экономическую активность, кредиты для юридических и физических лиц стали несколько дешевле. Прогнозировать дальнейшее изменение показателя еще рано. Совет директоров главного финансового регулятора считает, что экономические параметры за последние несколько месяцев ухудшились. В частности, инфляция уже точно превысит ожидаемый лимит в 4% и составит 5–5,5%.
|
Начало действия |
% |
|---|---|
|
22.03.2021 |
4,5 |
|
с 27.07.2020 по 19.03.2021 |
4,25 |
|
с 22.06.2020 по 25.07.2020 |
4,5 |
|
с 27.04.2020 по 20.06.2020 |
5,5 |
|
с 10.02.2020 по 18.06.2020 |
6 |
|
с 16.12.2019 по 08.02.2020 |
6,25 |
|
с 28.10.2019 по 14.12.2019 |
6,5 |
|
с 09.09.2019 по 26.10.2019 |
7 |
|
с 29.07.2019 по 07.09.2019 |
7,25 |
|
с 17.06.2019 по 27.07.2019 |
7,5 |
|
с 17.12.2018 по 15.06.2019 |
7,75 |
|
17.09.2018 |
7,5 |
|
26.03.2018 |
7,25 |
|
12.02.2018 |
7,5 |
|
18.12.2017 |
7,75 |
|
30.10.2017 |
8,25 |
|
18.09.2017 |
8,5 |
|
19.06.2017 |
9 |
|
02.05.2017 |
9,25 |
|
27.03.2017 |
9,75 |
|
19.09.2016 |
10,0 |
|
14.06.2016 |
10,5 |
|
03.08.2015 |
11 |
|
16.06.2015 |
11,5 |
|
05.05.2015 |
12,5 |
|
16.03.2015 |
14 |
|
02.02.2015 |
15 |
|
16.12.2014 |
17 |
|
12.12.2014 |
10,5 |
|
05.11.2014 |
9,5 |
|
28.07.2014 |
8 |
|
28.04.2014 |
7,5 |
|
03.03.2014 |
7 |
|
13.09.2013 |
5,5 |
Следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке было запланировано на 08.02.2019.
По закону ключевая ставка Банка России — это основной индикатор кредитно-денежной политики государства. Она показывает, под какой минимальный процент банки привлекают средства для осуществления своей деятельности. Также эта цифра является максимальным процентом, по которому кредитные организации и Банк России принимают вклады от банков. Учетная и ключевая ставки ЦБ РФ имеют одинаковые значения, поскольку с 01.01.2016 эти понятия объединены. Такая норма закреплена в Указании Банка России от 11.12.2015 №3894-У. Остальные показатели ЦБ РФ завязаны на изменение КС. Динамика видна в таблице.
Повышение ключевой ставки имеет особый смысл для предпринимателей. Это значит, что привлекать заемные средства стало дороже, а это неизменно затрудняет расширение бизнеса и привлечение инвестиций. Кроме того, этот показатель влияет на сумму штрафов в пользу контрагентов и налоговиков. Использование КС для расчета суммы долга предусмотрено статьей 395 ГК РФ.
Повышение этого процентного показателя свидетельствует об отрицательной динамике экономических процессов в стране: нестабильности и некоторой экономической неопределенности. В периоды экономической неопределенности растет потребность в накоплении средств и снижается уровень потребления.
Ключевую ставку Банк России изменяет много раз за год. Устанавливает ее совет директоров Центрального банка на специальном заседании, которое проводится раз в шесть недель. Для определения актуальной цифры производится анализ многих экономических факторов. В каждой информационной публикации регулятора описывается, на основании каких финансово-экономических явлений установили текущее значение. Обычно специалисты регулятора принимают в расчет следующие критерии:
- колебания курса валют;
- темп инфляции;
- динамика уровня потребления;
- динамика кредитования.
Этот список далеко не полный, в него включаются многие другие факторы, которые имеют как внутриэкономическое, так и внешнее происхождение. Например, последнее свое решение ЦБ мотивировал высокими инфляционными рисками и рисками со стороны внутренних и внешних условий и реакцией на них финансовых рынков. Банкиры прогнозируют возврат к целевому показателю 4% не ранее первой половины 2022-го.
На что влияет ключевая ставка
Можно выделить два основных направления. Первое – денежно-кредитная политика в стране. Фактически, ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2021 год определяет стоимость средств для кредитных организаций. От этого зависит цена долговых обязательств, предоставляемых потребителям, и доходность вкладов, открываемых в банках страны.
Второе – нормативное регулирование. Например, от ключевой ставки рассчитывается компенсация, которую работодатель должен выплатить за задержку оплаты труда. Применяется уровень, действовавший в момент задержки.
Можно отметить, что перечень применения ключевой ставки в нормативном регулировании достаточно обширен. В том числе она используется при расчете пеней по просрочке в ипотечных займах. Применяется уровень, действовавший в момент подписания соглашения. Поэтому, в зависимости от ситуации, влияние имеет не только размер ставки на сегодня, но и за прошлые периоды.
Что это за понятия и чем они отличаются?
До того, как мы начнем выяснять, чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования, следует разобрать оба эти определения. В конце концов, именно в разнице определений этих терминов и устанавливается на сегодня отличия между понятиями.
Оба явления схожи между собой в том, что они нужны для урегулирования кредитных отношений между Центральным банком РФ и всех остальных контрагентов: частных банковских организаций, коммерческих предприятий и корпораций, крупных держателей облигаций и т.д. В общем и целом, их сходство на этом заканчивается.
Ключевая ставка (КС) или, как еще иногда не совсем правильно говорят, ключевая ставка рефинансирования — это показатель, с помощью которого Центробанк РФ определяет минимальную процентную ставку для выдачи всех кредитов в стране. Кроме того, ставка — это также максимальное значение по выплатам за государственные депозиты и гос. облигации.
Чем больший установлен процент по КС, тем дороже обходятся кредиты банкам — они, в свою очередь, также повышают ставку для заемщиков. Однако, привлекательность валюты на международном и внутреннем рынке в таком случае растет, т.к. вкладывать деньги в депозиты и российские облигации становится выгодно. В результате контролируется инфляция — т.к. большинство предпочитает держать деньги в российских рублях, за счет образовавшегося спроса его курс и ценность не падает.
Маленькая КС упрощает ведение кредитной деятельности в стране, подстегивает бизнес и потребителей на трату денег. Обратная сторона такого предприятия — невыгодные условия для размещения вкладов, рост «кабального» кредитования населения, увеличивающаяся инфляция.
Таким образом, КС — важнейший показатель в макроэкономике, от которого зависит невероятно много. Не даром инвесторы всего мира с затаившимся дыханием ждут выступлений председателя ФРС в США — на таких мероприятиях он чаще всего озвучивает планы по уменьшению или увеличению ставки по отношению к доллару. Даже какие-нибудь 0,25% КС США в ту или другую сторону очень значительно сказываются на финансовой жизни всего мира.
Так в чем разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования? Что касается ставки рефинансирования, то она играет куда менее заметную роль. Ставкой рефинансирования называется показатель, устанавливаемый Центробанком РФ и обозначающий количество денег, которое должен вернуть контрагент государству за пользование федеральными деньгами.
Чаще всего ее используют в договоре, различных правовых актах, законах и прочем. От ставки рефинансирования отталкиваются налоговые органы, банковские организации, предприниматели и т.д. Показатель носит скорее справочный и фискальный характер, чем макроэкономический. Так, например, в договоре контрагенты часто пишут: «пеня при возникновении просрочки составляет 1/300 от ставки рефинансирования за каждый пропущенный день выплат».
Ключевая ставка ЦБ РФ – таблица изменений с 2013 до 2021 года
Ранее в России действовал другой единственный норматив – ставка рефинансирования. Ключевая – внедрена 13 сентября 2013 года. Свою значимость получила в январе 2021 года. В этот момент ее приравняли к ставке рефинансирования.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 24.07.2020 года | 4,25 (текущий уровень) (понижена на 0,25%) | 27.07.2020 года |
| 19.06.2020 года | 4,5 (понижена на 1,0%) | 22.06.2020 года |
| 24.04.2020 года | 5,5 (понижена на 0,50%) | 27.04.2020 года |
| 07.02.2020 года | 6,0 (понижена на 0,25%) | 10.02.2020 года |
| 13.12.2019 года | 6,25 (понижена на 0,25%) | 16.12.2019 года |
| 25.10.2019 года | 6,5 (понижена на 0,50%) | 28.10.2019 года |
| 06.09.2019 года | 7,0 (понижена на 0,25%) | 09.09.2019 года |
| 26.07.2019 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 29.07.2019 года |
| 14.06.2019 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 17.06.2019 года |
| 14.12.2018 года | 7,75 (увеличена на 0,25%) | 17.12.2018 года |
| 14.09.2018 года | 7,50 (увеличена на 0,25%) | 17.09.2018 года |
| 23.03.2018 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 26.03.2018 года |
| 09.02.2018 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 12.02.2018 года |
| 15.12.2017 года | 7,75 (понижена на 0,50%) | 18.12.2017 года |
| 27.10.2017 года | 8,25 (понижена на 0,25%) | 30.10.2017 года |
| 15.09.2017 года | 8,5 (понижена на 0,50%) | 18.09.2017 года |
| 16.06.2017 года | 9,0 (понижена на 0,25%) | 19.06.2017 года |
| 28.04.2017 года | 9,25 (понижена на 0,50%) | 02.05.2017 года |
| 24.03.2017 года | 9,75 (понижена на 0,25%) | 27.03.2017 года |
| 16.09.2016 года | 10,0 (понижена на 0,50%) | 19.09.2016 года |
| 10.06.2016 года | 10,5 (понижена на 0,50%) | 14.06.2016 года |
| 31.07.2015 года | 11,00 (понижена на 0,50%) | 03.08.2015 года |
| 15.06.2015 года | 11,50 (понижена на 1,0%) | 16.06.2015 года |
| 30.04.2015 года | 12,5 (понижена на 1,5%) | 05.05.2015 года |
| 13.03.2015 года | 14,0 (понижена на 1,0%) | 16.03.2015 года |
| 30.01.2015 года | 15,0 (понижена на 2,0%) | 02.02.2015 года |
| 16.12.2014 года | 17,0 (увеличена на 6,5%) | 16.12.2014 года |
| 11.12.2014 года | 10,5 (увеличена на 1,0%) | 12.12.2014 года |
| 05.11.2014 года | 9,5 (увеличена на 1,5%) | 05.11.2014 года |
| 25.07.2014 года | 8,0 (увеличена на 0,50%) | 28.07.2014 года |
| 25.04.2014 года | 7,5 (увеличена на 0,50%) | 28.04.2014 года |
| 03.03.2014 года | 7,0 (увеличена на 1,5%) | 03.03.2014 года |
| 13.09.2013 года | 5,5 | 13.09.2013 года |
Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования
Ставка рефинансирования была одним из важнейших показателей денежно-кредитной политики до 2021 года. После указанной даты ее уравняли с ключевой ставкой. С этого момента ставку рефинансирования отдельно не рассчитывают и не утверждают – она автоматически меняет свое значение вместе с изменением ключевой ставки.
Фактически ставка рефинансирования утратила свою значимость и применяется по инерции, так как данный термин присутствует во многих законодательных актах. Ее продолжают использовать для исчисления сумм пеней и штрафов, она указывается в некоторых договорах займа и при составлении иных документов. Образно выражаясь, это «дублер» ныне действующей ключевой ставки.
Юридический отказ от ставки рефинансирования будет возможным лишь после того, как будут внесены соответствующие изменения во все нормативные документы, где она упоминается.
Источник информации: Банк России
Ставка рефинансирования — таблица 2012-2021
|
Период |
Значение, % |
| С 23.07.2021 по настоящее время | 6,5 |
| С 11.06.2021 по 23.07.2021 | 5,5 |
| С 23.04.2021 по 11.06.2021 | 5 |
| С 22.03.2021 по 23.04.2021 | 4,5 |
| С 24.07.2020 по 21.03.2021 | 4,25 |
| С 19.06.2020 по 23.07.2020 | 4,5 |
| С 24.04.2020 по 18.06.2020 | 5,5 |
| С 07.02.2020 по 23.04.2020 | 6 |
| С 13.12.2019 по 06.02.2020 | 6,25 |
| С 25.10.2019 по 12.12.2019 | 6,5 |
| С 09.09.2019 по 24.10.2019 | 7 |
| С 29.07.2019 по 09.09.2019 | 7,25 |
| С 17.06.2019 по 29.07.2019 | 7,50 |
| С 26.04.2019 по 17.06.2019 | 7,75 |
| С 16.12.2018 по 26.04.2019 | 7,75 |
|
С 14.09.2018 по 16.12.2018 |
7,50 |
|
С 26.03.2018 по 14.09.2018 |
7,25 |
|
С 12.02.2018 по 26.03.2018 |
7,50 |
|
С 18.12.2017 по 12.02.2018 |
7,75 |
|
С 30.10.2017 по 18.12.2017 |
8,25 |
|
С 18.09.2017 по 29.10.2017 |
8,50 |
| С 19.06.2017 по 18.09.2017 | 9 |
| С 02.05.2017 по 19.06.2017 | 9,25 |
| С 26.03.2017 по 02.05.2017 | 9,75 |
| С 19.09.2016 по 26.03.2017 | 10 |
| С 14.06.2016 по 18.09.2016 | 10,5 |
| С 01.01.2016 по 14.06.2016 | 11 |
| С 14.09.2012 по 31.12.2015 | 8,25 |
