Etf фонды: что это простыми словами, плюсы и минусы, виды

О дивидендах и доходности в ETF

Если базовыми активами торгуемого фонда являются акции и облигации, у инвесторов возникает право на получение процентных выплат и дивидендов.

Ранее, когда налог на дивиденды составлял всего 9%, ETF выплачивали их сразу на счета инвесторов. Позднее, когда НК РФ пересмотрел ставку налога относительно подобных доходов, некоторые инвестфонды стали реинвестировать прибыль.

В результате налог выплачивается только при продаже ETF-акций. В долгосрочной перспективе такая схема обеспечивает дополнительные 5-10% доходности.

Западные фонды, например, DIA, движущийся за индексом Dow Jones, производит выплату ежемесячно. В большинстве случаев процентные доходы и дивиденды ETF переводят раз в квартал.

Таким образом, участникам международной или московской биржи предоставляется выбор.

Примеры ETF фондов

В качестве промежуточного резюме еще раз перечислю типы ETF:

1. Индексные – копируют полностью или частично состав соответствующих индексов. Один из самых известных – SPY, копирующий S&P 500;
2. Фонды на акции. Довольно обширная категория ETF, средства могут вкладываться как в гигантов индустрии, так и в малоизвестные, но перспективные компании;
3. Фонды облигаций. Волатильность здесь часто невысока. Например, акции Vanguard Total Bond Market начиная с 2017 г. двигались в диапазоне $78.31-$82.72;
4. Фонды недвижимости – вариант для тех, кто любит стабильность. Они покупают акции, эмитированные инвестиционными трастами недвижимости. Главная особенность – отсутствие резких провалов, волатильность выше, чем по облигациям, но ниже, чем по другим инструментам. 90% прибыли от сдачи недвижимости в аренду выплачивается клиентам в виде дивидендов;
5. Товарные фонды. Следят за определенным активом, но для сглаживания колебаний цены могут работать и с производными этого товара;
6. Инверсные фонды – шортят индексы, акции, позволяют зарабатывать за счет падения актива;
7. Маржинальные фонды – единственное отличие в том, что покупать акции позволяют с кредитным плечом.

Теперь давайте поговорим о примерах по каждой из категорий, начнем с широкого рынка:

Работающие с развивающимися странами:

• Market Vectors India Small-Cap Fund (SCIF);
• iShares MSCI Colombia Capped (ICOL);
• Market Vectors Vietnam (VNM).

Есть и варианты, работающие с российским рынком:

• VanEck Vectors Russia (RSX) – наиболее привлекательный вариант, с ликвидностью проблем нет;
• iShares MSCI Russia Capped (ERUS);
• VanEck Vectors Russia Small-Cap (RSXJ);
• Direxion Daily Russia Bear 3x Shares (RUSS).

Экономика США – если вас интересует только финансовая сфера, рекомендую:

• SPDR S&P Bank (KBE);
• SPDR Select Sector Fund (XLF);
• Vanguard World FDS Vanguard Financials (VFH).

Другие сферы

Тут в США тоже есть неплохие варианты.

Металлы

Тут речь идет не только о золоте, но в большей степени о промышленных металлах. Медь, алюминий, олово, чугун, более редкие металлы также включены в ЕТФ фонды:

• iShares MSCI Global Select Metals & Mining Producers Fund (PICK);
• SPDR S&P Metals & Mining (XME).

Нефть

Удобно, что цена паев таких фондов фиксируется в долларах. Трейдер из СНГ может получить дополнительный доход за счет падения рубля. Американская нефть обозначается как USO, OIL и DBO указывает на другие нефтяные компании, не из США. Обозначения SCO, DXO указывают на удвоение падения и роста соответственно. Работать лучше с фондами, инвестирующими в акции нефтяных компаний, опасность фьючерсных ETF рассматривали выше.

Пример – SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP). Средства распределены среди акций 57 компаний, работающих в сфере добычи и разведки месторождений нефти. Список ETF обширен, так что к выбору подходите взвешенно.

Золото

Ставка делается на желтый металл в сочетании с другими драгметаллами. Также деньги вкладываются в акции компаний, добывающие и разведывающие запасы золота. Примеры фондов:

• iShares COMEX Gold Trust (IAU);
• ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL);
• Российский FinEx Gold (FXGD).

Связанные с недвижимостью

В названии фигурирует аббревиатура REIT:

• Vanguard Index FDS Vanguard REIT (VNQ);
• SPDR Wilshire REIT (RWR);
• iShares Cohen & Steers REIT (ICF).

ProShares Short FTSE China 50 Fund (YXI), зеркальный инструмент по отношению к индексу FTSE China 50.

Налогообложение ETF в России

Для фондов, обращающихся на Московской бирже, действует стандартная налоговая ставка. 13% с прибыли.

Как за счет роста стоимости, так и на получаемые дивиденды.

Для иностранных ETF, купленных через зарубежного брокера можно попасть на 30% налог.

Его можно уменьшить до 13%. Между странами, например Россией и США подписано соглашение о избежании двойного налогообложения. Для этого нужно заполнить форму W-8BEN (как это сделать писал здесь).

В результате, при получении дохода от ETF (при продаже или получении дивидендов), американский брокер автоматически удержит 10% в виде налога на прибыль. Оставшиеся 3% нужно будет заплатить в РФ. По истечении календарного года. Заполнить налоговую декларацию (рассчитывав самостоятельно сумму оставшегося к уплате налога).

Преимущества

• Диверсификация: как и инвестиционные фонды, ETF являются диверсифицированными инвестициями, поскольку они могут предоставлять доступ к десяткам или сотням ценных бумаг, таких как акции или облигации, при покупке только одного фонда. Диверсификация может снизить волатильность, распределяя рыночный риск по нескольким ценным бумагам или типам активов, а не только по одному. Например, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) инвестирует в более чем 3500 акций США. Это касается акций компаний во всех секторах экономики.
• Низкая стоимость: ETF известны своими низкими коэффициентами расходов, которые обычно колеблются между 0,10% и 0,25%. Поскольку ETF управляются пассивно, операционные расходы резко снижаются, так как нет необходимости в исследованиях или анализе, как в случае с активно управляемыми паевыми инвестиционными фондами.
• Гибкость торговли: поскольку ETF торгуются как акции, они могут быть куплены или проданы в течение дня. Эта гибкость позволяет инвесторам размещать рыночные ордера, такие как стоп-лосс, который может быть установлен инвестором для продажи ETF по определенной цене, как правило, чтобы минимизировать убытки.
• Нишевая торговля: ETF можно использовать для получения доступа к нишевым областям рынка, которые обычно не покрываются инвестиционными фондами. Например, ETF могут охватывать не только крупные сектора, такие как акции технологических компаний, но и узкие подсектора, такие как искусственный интеллект и робототехника.

Как работать с ETF

Перед покупкой универсальной акции ETF необходимо определиться со своими инвестиционными ожиданиями и выбрать подходящий вариант фонда. Рассмотрим правила выбора и саму покупку акций фонда.

Выбор ЕТФ

Итак, на что стоит обратить внимание перед принятием решения об инвестировании? ETF подбирается исходя из стратегий и ожиданий инвестора:

• низкий уровень риска вкупе с предсказуемым размером дохода могут принести облигации или «золотые» фонды FXGD, который приобретается для защиты активов при нестабильности рынка;
• средний уровень доходности могут обеспечить вклады в акции. При этом инвестор должен учитывать, что срок инвестиций может составлять от трех до пяти лет;
• можно подобрать фонды, основной валютой в которых являются доллар или евро. Это производится в целях защиты от валютных рисков;
• хорошим вариантом будет выбор нескольких разноплановых акций ETF, каждая из которых может страховать другую.

При выборе не стоит забывать о комиссии, потому что на длинном отрезке даже небольшая разница дает сильные расхождения в итоговом результате.

Покупка ETF. Акции можно свободно купить на Московской бирже. Технология приобретения аналогична покупке обычных акций. Для этого необходимо иметь брокерский счет. Торговать можно самостоятельно или через команду брокера. Еще одним важным отличием ETF является минимально возможная стоимость входа. Те же ПИФ зачастую имеют стандартный порог вхождения, а стоимость покупки акций ЕТФ равна цене конкретной акции.

Перечень лучших ETF фондов на Московской бирже

FinEx — крупнейшая управляющая компания. Она собирает ETF согласно мировым и отечественным индексам по разным секторам и странам. Большинство из них имеют положительную динамику котировок в рамках года. Рейтинг ETF Московской биржи позволит выбрать инструмент, который подойдет вашему портфелю.

FXIT

FXIT — фонд акций IT-компаний США сектора Hi-Tech. Он был выпущен на Московскую биржу 14 октября 2013 г.

FXIT — долларовые инвестиции в акции американского IT-сектора.

Несмотря на то что активы приобретаются за рубли, ETF прикреплен к доллару. Это приводит к зависимости доходности от колебаний курса. ETF опирается на индекс Solactive US Large&Hid Cap Technology Index NTR. В него входит более 80 эмитентов. Среди них Microsoft, Apple, Visa, IBM и др. Такое количество компаний приводит к диверсификации портфеля и снижению рисков.

Стоимость: 10 050 руб. Доходность за год: 67,74% RUB, или 39,48% USD. Комиссия за управление: 0,9%

FXUS

FXUS — долларовый инвестиционный фонд акций американских компаний. В его базе находится индекс Solactive GBS United States Large&Hid Mid Cap Index NTR, который включает в себя ценные бумаги 511 эмитентов и покрывает 85% фондового рынка США. Состав этой корзины похож на индекс S&P 500. Туда входят такие компании, как Amazon, Microsoft, Facebook, Tesla, Apple и др.

Стоимость одной акции: 5 339 руб. Доходность за год: 44,18% RUB, или 20,12% USD. Комиссия: 0,9%.

FXGD

FXGD — способ вложения денег в золото. Инвестирование в этот фонд позволяет защитить свой капитал от девальвации рубля по отношению к другим валютам. Стоимость акции привязана к цене драгоценного металла.

FXGD — долларовый инструмент инвестиций в золото.

При покупке ETF на золото можно сэкономить на налогах, так как НДС 20% в данном случае не платится.

Цена одной акции: 947 руб. Доходность за год: 39,78% RUB, или 16,46% USD. Комиссия за управление: 0,45%.

FXRU

FXRU — фонд еврооблигаций 24 российских эмитентов, таких как «Сбер», «Газпром», «Лукойл», РЖД.

Доход формируется за счет реинвестирования купонов, роста цены актива и валютного хеджирования. ETF привязан к доллару, что позволяет защитить вложения от девальвации рубля.

Стоимость актива: 962,5 руб. Доходность за год: 23,91% RUB, или 4,63% USD. Комиссия за управление: 0,5%.

FXMM

FXMM — относительно молодой фонд, запущенный 7 мая 2015 г. Он включает в свой портфель краткосрочные казначейские облигации США с рублевым хеджем, которые обладают высоким уровнем надежности. Такое инвестирование подходит для размещения временно свободных средств и защиты денег от инфляции.

FXMM — портфель американских облигаций.

Стоимость: 1 657 руб. Доходность за год: 4,13% RUB, или -13,23% USD. Комиссия за управление: 0,49%.

FXRB

FXRB является «двойником» FXRU ETF. В этот фонд входят одинаковые евробонды российских компаний. Они обеспечивают стабильный рост, невысокий доход и наименьшие риски от инфляции.

Стоимость: 1 816 руб. Доходность за год: 6,9% RUB, или -9,72% USD. Комиссия за управление: 0,95%.

FXRL

Корзина FXRL ETF включает акции крупнейших российских компаний. В нее входят активы 45 компаний, среди которых «Газпром», «Магнит», «Сбер», «НОВАТЭК», «Сургутнефтегаз» и др. Такой способ инвестирования можно использовать в качестве замены фьючерсу РТС при владении этим активом более трех лет.

FXRL — инвестиционный портфель, который состоит исключительно из российских акций.

Стоимость: 3 577 руб. Годовая доходность: 11,2% RUB, или -7,36% USD. Комиссия за управление: 0,9%.

FXCN

Фонд FXCN включает акции крупных и популярных компаний Китая, входящих в индекс Solactive GBS China ex A-Shares. Большую часть инвестиционного портфеля ETF составляют активы информационно-технологического и финансового секторов.

Стоимость: 4 595 руб. Доходность за год: 6,9% RUB, или -9,72% USD. Комиссия за управление: 0,95%.

FXDE

FXDE — ETF немецких компаний индекса Solactive Germany, покрывающего 85% фондового рынка Германии. К крупнейшим эмитентам относятся Volkswagen, BMW, Bayer, Siemens, Adidas.

FXDE — фонд, инвестирующий в акции крупнейших немецких компаний.

Оборот фонда происходит в евро. Это позволяет инвесторам выигрывать при девальвации рубля.

Цена одной акции: 2 877 руб. Доходность за год: 31,43% RUB, 9,50% USD, -0.15% EUR. Комиссия за управление: 0,9%.

Что такое ETF?

ETF (или торгуемый на бирже фонд) – это механизм для инвестирования в ряд акций. В последние годы они стали популярными среди людей, которые хотят начать инвестировать, не тратя время на исследование отдельных акций или не рискуя владеть отдельными акциями. Большинство ETF отслеживают определенный индекс и пытаются превзойти его производительность

ETF – это управляемый фонд, который пытается получить широкий доступ к определенному сектору, рынку или стилю инвестирования. Вы можете найти ETF, которые отслеживают общиее состояние фондового рынка, или цену на золото, или сектор машиностроения и т. д. Когда вы покупаете акции в ETF, вам принадлежит часть всех акций, которыми владеет фонд.

Биржевые фонды – это идеальный способ для начинающего инвестора перейти от нуля к единице. Покупка самых первых акций может быть пугающей, но инвестируя деньги в ETF, вы мгновенно диверсифицируете свой портфель. Вы получаете доступ ко всем базовым активам под эгидой фонда. Это означает, что даже если некоторые активы падают, фонд все равно может расти, если другие его составляющие показывают хорошие результаты.

Покупая даже одну акцию в биржевом фонде, инвестор получает доступ ко всей корзине ценных бумаг, которыми владеет ETF. В случае самого известного SPDR S&P 500 ETF (SPY), он инвестирует небольшую часть в каждую компанию, входящую в индекс S&P 500.

В ETF намного дешевле инвестировать, чем в другие типы фондов. Например, управляющие паевыми фондами постоянно покупают и продают, пытаясь перебалансировать свой портфель, чтобы достичь определенных ориентиров. ETF, как правило, являются гораздо более пассивным инструментом инвестирования. Средний ETF имеет коэффициент расходов около 0,44% в год по сравнению со средней комиссией взаимного фонда более 1%. Это означает, что если вы инвестируете 1000 долларов в ETF, вы заплатите только около 4,40 долларов в качестве годовых сборов.

Пассивный характер ETF также означает, что нужно платить меньше налогов на прирост капитала, поскольку акции, включенные в ETF, не покупаются и продаются так регулярно. Налоги на прирост капитала – это налоги, которые вы платите с прибыли, полученной от любых продаваемых вами активов, включая акции. Поэтому, если вы регулярно продаете акции, вы будете платить больше налога на любую полученную прибыль. Чтобы избежать этого, большинство ETF покупают и держат активы в долгосрочной перспективе.

Наиболее распространенные типы ETF – это те, которые отслеживают рыночные индексы. Например, SPY отслеживает индекс S&P 500. Также это могут быть:

• Облигационные ETF
• Товарные ETF
• Секторальные ETF
• ETF на внешних рынках

ETF может быть хорошим способом добавить диверсификации к вашему портфелю. Например, покупка акций ETF технологического сектора потенциально может быть менее рискованной, чем покупка акций одной технологической компании.

Поскольку биржевые фонды торгуются на биржах, как акции, они предлагают инвесторам потенциальные преимущества, такие как внутридневная торговля, ежедневная прозрачность и низкие комиссии.

Выплачиваются ли дивиденды?

Да. ETF будет выплачивать вам дивиденды компаний, находящихся в фонде, на пропорциональной основе. Однако то, как они решат распределять средства, зависит от компании, стоящей за ETF. Некоторые будут выплачивать дивиденды в виде денежных выплат, в то время как другие реинвестируют дивиденды в дополнительные акции ETF.

Биржевые фонды более безопасны, чем акции?

Вообще говоря, все акции, акции которых котируются на бирже, несут определенную степень риска. Однако ETF значительно менее рискованны, чем отдельные акции, из-за того, что они широко представлены в широком спектре компаний и отраслей.

Подойдут ли ETF для новичков?

ETF – хорошая первая покупка для начинающего инвестора, потому что они могут сформировать прочную основу для долгосрочного портфеля, а также дать вам мгновенный доступ к широкому кругу компаний и секторов.

В чем разница между ETF и паевым инвестиционным фондом?

Большинство ETF – это пассивные инвестиции, которые стремятся соответствовать доходности определенного индекса за вычетом комиссий. С другой стороны, многие паевые инвестиционные фонды активно управляются и стремятся превзойти рыночные индексы.

Дивиденды — это хорошо?

Получая дивиденды от FXRD — инвестор автоматически будет попадать на налоги. Ежегодно теряя 13% с каждой полученной выплаты.

Текущая ожидаемая дивидендная доходность фонда — 7,5% годовых. За вычетом налога в 0.98% — на руки остается около 6,5%. В совокупности с комиссией за управление (0.7%) получаем один их самых дорогих для инвестора фондов из линейки Finex.

Комиссия фонда и налоги снизят чистую дивидендную доходность до 5,8% годовых. 

В период накопления капитала, когда инвестор не выводит прибыль — получение дивидендов, вернее налог с них, не есть хорошо с точки зрения математики. Получить дивиденды, заплатить с них налог (потерять часть прибыли), чтобы реинвестировать то что осталось обратно? Не очень выгодная схема. За счет сложного процента на длительных интервалах, ежегодные налоговые потери выльются в десятки процентов недополученной прибыли.

ПИФ или ETF

Что лучше? Пиф или ETF?

Основная разница складывается из двух вещей.

1. Комиссии. Как правило, у ПИФ расходы на управление выше. Разрыв может быть в несколько раз. А расходы для инвестора автоматически уменьшают чистую прибыль. Некоторые российские ПИФ вообще не заморачиваются. Покупает иностранные ETF, заворачивают это в собственный продукт. И продают инвесторам. Естественно с намного большей платой за управление.
2. Жесткое следование стратегии. Если взять ETF и ПИФ, ориентирующиеся на индексную стратегию, то у ETF исключен человеческий фактор. Бумаги в фонд покупаются в пропорции, совпадающей с бенчмарком. Управляющие ПИФ могут позволить себе «вольности» в виде изменения стратегии, купить больше одного актива и меньше другого. В итоге это может преподнести неприятные сюрпризы инвесторам, в виде отставания от индекса в плане доходности.

Более подробно про разницу между БПИФ и ETF описано здесь.

Российские биржевые фонды

Российские биржевые фонды в настоящее время достаточно широко представлены на Московской бирже. Их перечень состоит из 41 пункта, они управляются разными управляющими компаниями и занимаются инвестициями в различные рынки.

Исторически сложилось так, что первыми российскими торгуемыми на бирже фондами стали ETF управляющей компании FinEx. Именно поэтому фонды этой компании в настоящее время количественно доминируют над остальными.

Биржевые фонды управляемые компанией FinEx

Кроме фондов FinEx, биржевые фонды на Мосбирже (а это не только ETF, но и БПИФы) представлены следующими управляющими компаниями:

1. FinEx
2. АО «Сбербанк Управление Активами»
3. ITI Funds
4. АО ВТБ Капитал Управление активами
5. УК «Газпромбанк Управление активами»
6. ООО УК «Альфа-Капитал»
7. УК «Восток-Запад»
8. УК Система Капитал
9. УК Райффайзен Капитал
10. УК РСХБ Управление Активами
11. УК Тинькофф Капитал

Они инвестируют в следующие рынки:

• Рынок облигаций/еврооблигаций
• Денежный рынок
• Рынок акций
• Товарный рынок

Кроме этого есть ряд фондов инвестирующих в смешанные активы (фонды УК Тинькофф Капитал: TRUR, TUSD, TEUR).

Особенности индексного инвестирования в России

В статье я буду говорить, как правильно вложиться в индексные фонды российским инвесторам. В России доступны следующие инструменты: ETF, ПИФ и биржевой ПИФ (БПИФ).

ETF

ETF – индексный биржевой фонд, акции которого торгуются на бирже. В мире насчитывается таких уже более 7,5 тыс. штук, в России – только 16 на конец 2020 г.

Суть его в том, что инвестор покупает одну акцию ETF и становится владельцем доли компаний, которые входят в его состав. Индексный фонд следует за определенным индексом, растет и падает вместе с ним.

Полный список доступных на Московской бирже ETF можно посмотреть на официальном сайте биржи во вкладке Биржевые фонды. Но в нем также есть и другой инструмент – БПИФ. О нем мы поговорим отдельно. Основным провайдером ETF в России является компания FinEx. На ее долю приходится 14 из 16 фондов.

К сожалению, российский инвестор ограничен в инвестициях на международном рынке. Из-за санкций с нами отказались работать многие иностранные брокеры. А российские посредники дают доступ на зарубежные фондовые рынки только квалифицированным инвесторам или через своих “дочек” в офшорах.

Если у вас есть счет у зарубежного брокера или статус квала, то список иностранных ETF можно посмотреть на сайте etf.com. Выбор огромный. Еще одним преимуществом инвестирования на мировых рынках является низкая комиссия за управление ETF. У лидеров она составляет всего 0,03–0,09 %.

Инвестиционная компания United Traders работает с россиянами и дает доступ к зарубежным фондовым рынкам неквалифицированным инвесторам. Но это не брокерская организация, она не попадает под регулирование со стороны Центробанка и не имеет российской лицензии.

БПИФ

БПИФ (биржевой паевой индексный фонд) – инструмент, похожий на ETF. Он также торгуется на бирже, придуман в России для возврата денег инвесторов в ПИФы, которые утратили свою популярность из-за непрозрачности и низкой доходности. Но есть существенные отличия от ETF:

1. Имеет чисто российскую юрисдикцию. В качестве контролирующих организаций также российские компании, которые тесно связаны с управляющей компанией. Например, ВТБ СпецДеп и ВТБ Регистратор у БПИФов от УК ВТБ.
2. Не обязательно следует конкретному индексу. Например, стратегии “вечного портфеля” от УК Тинькофф в БПИФах TRUR, TUSD и TEUR. В их состав входят акции, облигации, денежные средства и золото.
3. Не платят налог с дивидендов, что является конкурентным преимуществом, потому что ETF платят.
4. Некоторые БПИФы не сами собирают портфель из активов, следуя индексу, а покупают уже готовый иностранный ETF. Например, VTBA включает в свой состав ETF iShares Core S&P 500. За эту работу УК берет комиссию.
5. Комиссии иногда, но не всегда, выше комиссий за управление ETF. Например, Московская биржа рассчитала средние расходы: по ETF – 0,77 %, по БПИФ – 0,9 %.

ПИФ

ПИФ – самый старый инструмент на российском рынке. Его главное отличие от рассмотренных выше состоит в том, что паи не продаются на бирже, а только в управляющих компаниях.

Есть много разных видов ПИФов, но нас интересуют индексные. Принцип их формирования такой же, как у ETF и БПИФов: управляющая компания за комиссионное вознаграждение включает в фонд активы, следуя за выбранным индексом. Инвесторы покупают паи в УК и зарабатывают на росте их стоимости.

Полный список ПИФов можно посмотреть на InvestFunds. Я выставила фильтры и получила всего 5 индексных.

Понятие ETF

Представьте ситуацию, что вы загорелись идеей сформировать себе капитал, вкладывая деньги в акции и облигации, т. е. превратиться в инвестора. Вы зашли через брокера на фондовую биржу, и от количества ценных бумаг закружилась голова (только на Московской бирже их более 200). После прочтения книг по инвестированию у вас прочно в голове засела мысль, что необходима диверсификация. Как же ее сделать?

Распределите имеющиеся у вас деньги по разным странам, валютам, размеру компаний, классу активов (акции, облигации, товар, недвижимость и пр.). Учтите, что некоторые акции не продают по одной штуке, а лотами из нескольких десятков и тысяч бумаг. Получается, для диверсификации своего портфеля вы должны иметь солидный первоначальный капитал.

Не забываем, что сформированный капитал нуждается в постоянном мониторинге, ребалансировке, т. е. нельзя оставлять его в неизменном виде на многие годы. Поэтому вооружаемся таблицами, графиками, статистикой, следим за мировыми новостями, слушаем аналитиков и постоянно пытаемся поймать низкие цены, чтобы купить, и высокие, чтобы продать.

При таком подходе к инвестированию рекомендую бросить вашу текущую работу, потому что времени на нее все равно не останется. Вы превратитесь в активного инвестора – трейдера. Но далеко не всем подходит такой вариант развития событий.

Мечта большинства – регулярно (например, раз в месяц) переводить деньги на свой брокерский счет, покупать ценные бумаги и забывать о них до следующего года. А через год пересматривать портфель и проводить ребалансировку, т. е. что-то докупать, что-то продавать в соответствии со своим распределением активов.

Именно для таких пассивных инвесторов и придумали в свое время ПИФы, а сейчас их активно вытесняют ETF. За последние 10 лет среднегодовой прирост последних составляет 25 %.

Индекс – это эталонный портфель, состоящий из ценных бумаг. Например, только из акций крупнейших компаний страны, облигаций, акций отрасли IT и пр. Изменение индекса сигнализирует о состоянии экономики той или иной страны, отрасли. Например, индекс МосБиржи год назад был равен 2 373,75, через год значение выросло до 2 791,74, т. е. рост составил почти 18 %. На начало 2019 года в него входило 40 компаний. Среди них Газпром, Лукойл, Сбербанк, Роснефть и другие гиганты нашей экономики.

В индекс S&P 500 входят акции 500 крупнейших компаний США. ETF на такой индекс включает в свою корзину акции всех 500 компаний. Согласитесь, что далеко не все могут сформировать себе аналогичную корзину в индивидуальном порядке. Элементарно денег не хватит. Вместо вас, это сделает крупная управляющая компания, у которой есть первоначальный капитал, чтобы такой индексный портфель создать. Частный инвестор покупает долю (акцию) этого портфеля и сразу становится владельцем всех 500 компаний США.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Одни акции растут, другие падают, точно так же ведет себя и ETF, т. е. почти полностью повторяет динамику изменения индекса. В этом и состоит его главное преимущество. Вам не надо ежедневно изучать аналитику, ждать благоприятной точки входа и выхода. Вы просто следите, как растут ваши акции ETF. В долгосрочной перспективе это неизменный процесс, даже если в течение года они падают.