Золотой запас россии: понятие, функции, позиция в структуре звр экономики, структура хранения золота в резерве страны, позиция в топ-10 стран-хранилищ желтого металла

Золотой запас России

Центробанк РФ выгодно отличается от аналогичных зарубежных структур тем, что хранит почти все монетарное физическое золото у себя, а не за границей. Кроме того, государственный золотой запас постоянно увеличивается. По объемам своих резервов Россия занимает пятую позицию в мире (на первом месте находятся Соединенные Штаты Америки).

Чтобы пополнить золотой запас, Центробанк РФ закупает слитковый драгметалл в основном на внутреннем рынке. Монетарные резервы состоят из слитков и монет с пробой не менее 995. Хранилища оборудованы по последнему слову современной техники и обеспечивают надлежащий уровень безопасности. Главное из них расположено на территории Москвы. Филиалы могут находиться в отделениях Российского Центробанка в регионах. К резервным финансовым активам государства также относится наличная национальная и зарубежная валюта, депозитные счета, акции и другие ценные бумаги.

Золотой фонд Российской Федерации.

Несмотря на то, что цена на слитки растет, Россия активно скупает золото. По итогам второй половины 2018-го РФ пополнила запас на 92 тонны — рекордное количество в истории государства. Сейчас в резерве РФ 2070 тонн и 6-е место в мире. Динамика роста золотовалютного резерва позволяет правительству давать гарантии по сохранности позиций рубля в 2019 году и избежать инфляции. Данная тенденция так же позволит сделать ситуацию в экономике страны стабильной. Правительство считает, что рост золотых накоплений повлечет за собой дальнейшее развитие национальной отрасли по добыче драгоценного металла. Программа предусматривает, что на территории РФ появятся еще 50 месторождений и это позволит увеличить объем добычи драгоценного металла в ближайшие два года на 50-60%.

Основная часть национального запаса содержится в Московском Центральном хранилище Банка России. Площадь «сейфа» составляет 17 тысяч квадратных метров, из них десятую часть отвелели под стеллажи для хранения слитков. Вес каждого 10-14 килограммов. Здесь металл содержится почти в чистом виде – наивысшей 999 пробы. Резервные объекты есть в Северной столице и Екатеринбурге. Хранилища надежно защищены, особый контроль спецслужб гарантирует правильно организованный доступ к ценностям. На объектах установлены современные системы безопасности. Кроме этого, на учете Центробанка состоят 6000 боксов из стали, которые надежно защитят слитки при возгорании.

Как США накопили столько золота?

Основа под текущие золотые запасы США была заложена в 30 годы прошлого века. Во время Великой Депрессии был издан указ, по которому фактически национализировались все золотые сбережения населения. Граждане должны были сдать свое золото государству по фиксированному курсу в районе 20 долларов за тройскую унцию. Тех, кто отказывался расстаться со своими монетами или слитками, ждали существенные штрафы и даже лишение свободы.

Не изымалось только золото, которое находилось под иностранной юрисдикцией. Также не забирали у граждан редкие монеты, которые имели коллекционную стоимость. Золото не дороже 100 долларов тоже оставляли владельцам.

Но наиболее существенный рост золота в США произошел в годы Второй мировой войны. Запасы достигли 20 тыс. тонн, благодаря тому, что США активно снабжали своих союзников всем необходимым оборудованием, военной техникой, продуктами питания, получая оплату благородным металлом.

В дальнейшем запасы немного уменьшились из-за действия Бреттон-Вудской валютной системы. Это международная система расчетов, которая просуществовала до 1976 года. В рамках этой системы доллар США признали мировой валютой, который можно было легко обменять на золото. Все остальные валюты жестко привязывались к доллару.

Чтобы стабилизировать курс доллара, власти США активно использовали свои золотые запасы. Однако, видя, как тают накопления желтого металла, американцы принимают решение заморозить конвертацию доллара в золото по официальному курсу. По сути этот шаг привел к краху всей системы, но зато США удалось сохранить хотя бы какую-то часть своего золотого запаса.

Многоуровневая система охраны российского золота

Сложность проникновения на объекты, где содержится золото России, обусловлена, прежде всего, тем, что хранилище находится на некоторой глубине. Кроме того, существует еще более важный фактор, объясняющий, почему проблематично добраться до резервного драгметалла. Речь о многоуровневом доступе.

Сегодня попасть внутрь хранилища можно лишь при условии, что был предоставлен доступ сразу нескольким человекам. Оборудование считывает основные параметры тела (биометрические), кроме того, предусмотрена возможность введения пароля. При однократном неправильном введении срабатывает система безопасности, дальнейшие действия выполнить уже не удастся.

Требования к сотрудникам охраны

Если охрана или сотрудники имеют прямой доступ к помещениям, где содержится непосредственно золото России, к ним предъявляют особые требования:

запрещено заходить без допуска (например, вместе с человеком, у которого разрешение имеется);
необходимо надевать перчатки, т. к

на золоте высшей пробы остаются следы после любого контакта;
нельзя применять для работы с золотом те инструменты, которые принесены извне и не предназначены для выполнения операций с драгметаллом высшей пробы;
запрещается употреблять напитки и поглощать пищу на рабочем месте, особенно если рядом находится золото 995/1000 пробы;
важно прочно удерживать металл (но не сжимать!), т. к

запрещается его ронять;
нельзя допустить появления других повреждений (даже мелких царапин), т. к. это снижает стоимость изделия;
запрещено проводить любые манипуляции с драгметаллом при отсутствии руководства, если вышестоящие лица не были уведомлены об этом.

Частные резервы

Самые большие запасы золота находятся в частном владении. Так например, на декабрь 2011 года, граждане Индии владели 18 000 тонн золота, при том, что государственный золотой запас был в десятки раз меньше.

Ниже приведена таблица частных золотых фондов, ведущих торговлю на биржах. Частные резервы (на 17 сентября 2012 года)

Место	Название	Государство	Вес (тонн)
1	SPDR Gold Shares	США	1 301,49
2	ETF Securities Gold Funds	Великобритания	0325,79
3	ZKB Physical Gold	Швейцария	0230,92
4	COMEX Gold Trust	США	0194,68
5	Julius Baer Physical Gold Fund	Швейцария	0108,71
6	Sprott Physical Gold Trust	Канада	0050,29
7	NewGold ETF	ЮАР	0042,45
8	ETFS Physical Swiss Gold Shares	Швейцария	0034,44
Всего	2 288,76

Рубрика: вопрос-ответ

Входят ли в ЗВР драгоценные камни?

Мнение эксперта
Антон Егоров
Финансовый консультант

Наиболее распространенные и ценные среди камней (алмазы) не относятся к ЗВР. Сложность регулирования вопроса включения таких изделий в список обеспечения ЗВР обусловлена их особенностями. Экземпляры могут отличаться друг от друга, что влияет на формирование стоимости.

Где можно приобрести слиток 999 пробы? Эффективная ли это инвестиция?

Мнение эксперта
Антон Егоров
Финансовый консультант

Решая, куда следует обращаться, чтобы приобрести металл высокой пробы, нужно рассматривать только официальные организации, например, Сбербанк. Это позволит избежать покупки изделий кустарного производства. Кроме того, нужно учитывать вес (грамм). Предлагается также купить инвестиционные монеты. Сначала изучается каталог, затем выбирается разновидность. Нужно учитывать, что подобные инвестиции долговременные, прибыль можно будет получить, спустя годы.

Хранит ли ЦБ золото других стран? И как это происходит?

Мнение эксперта
Антон Егоров
Финансовый консультант

Практика передачи с целью хранения драгметалла другим странам существует, активно используется. Так поступили даже лидеры по объему золота (Германия, Италия и др.). Но по данным ЦБ Россия хранит золотой запас в собственных хранилищах. Отсутствует подтвержденная информация о том, что Центробанк Российской Федерации принимает на содержание драгметалл высшей пробы от других государств.

Германия

• Тонн: 3363,6
• Процент золотовалютных резервов: 75,6%

Не пропустите: В каких странах Россия покупает фрукты и овощи?

В 2021 году Германия завершила четырехлетнюю операцию по репатриации, чтобы вернуть в общей сложности 674 тонны золота из своих собственных депозитов в Банке Франции и Федеральном Резервном банке Нью-Йорка. Первый шаг был объявлен в 2013 году и, как ожидается, будет завершен в 2021 году.

Хотя спрос на золото снизился в 2021 году после достижения беспрецедентного пика в 2021 году, инвестиции в золото в этой европейской стране неуклонно росли после мирового финансового кризиса.

ЗВР Украины

Золотовалютные резервы Украины (статистика с 2009 по 2019 годы в долларовом эквиваленте):

• $26,505 млрд. – 31 декабря 2009 года;
• $34,576 млрд. – та же дата 2010 года;
• $31,794 млрд. – 2011 год;
• $24,576 млрд. – 2012 год;
• $20,475 млрд. – 2013 год;
• $7,533 млрд. – 2014 год;
• $13,299 млрд. – 2015 год;
• $15,539 млрд. – 2016 год;
• $18,808 млрд. – 2017 год;
• $20,820 млрд. – 2018 год;
• $21,931 млрд. – 30 ноября 2019 года.

Структура ЗВР Украины (на 30.11.2019 в долларовом эквиваленте):

1. 85,64% ($18,783 млрд.) — ценные бумаги;
2. 8,97% ($1,968 млрд.) — валюта и депозиты;
3. 5,33% ($1,169 млрд.) — монетарное золото;
4. 0,05% ($10,430 млн.) — специальные права заимствований;
5. Менее сотой процента ($330 тыс. в денежном выражении) – резервная позиция в МВФ.

Зачем государство приобретает и хранит монетарное золото?

Хранение определенного объема желтого металла государством дает возможность обеспечения покупательной способности. Среди государственных активов присутствуют страховые резервы технического характера, долговые обязательства, драгметалл, ценные бумаги и национальная валюта. При этом монетарное физическое золото своим объемом должно уравновешивать бумажную денежную массу, находящуюся в обращении. Финансовые государственные резервы напрямую зависят от его количества и от стоимости на мировом рынке.

Чтобы увеличить резерв монетарного золота, ОДКР закупают его у частных золотодобывающих компаний и коммерческих банковских структур. Закупки могут производиться, как на внутреннем, так и на международном рынке. При этом сделки по приобретению у зарубежных партнеров не считаются внешнеторговыми коммерческими операциями.

Рост и снижение золотого запаса

Начиная с 2005 года золотой запас России увеличивался. За 13 лет он вырос в 18,5 раз и продолжает расти сейчас. Это вызвано необходимостью обеспечить финансовую независимость страны в режиме санкционного давления на фоне стойкого недоверия к доллару как резервной валюте.

Финансовый кризис 2008 года вызвал рост популярности золота как валюты не только в России, но и во многих других странах мирового сообщества.

Динамика золотого запаса России за столетие 1913–2018

На конец 1913 года Российская империя владела самыми крупными золотыми запасами в мире – 1400 тонн. Первая мировая война, повлекшая за собой революцию и годы гражданского противостояния, сократили запасы благородного металла до 150 тонн. Страна быстро встала на ноги и снова начала наращивать запасы золота. К началу Великой Отечественной войны СССР накопил самый большой объем благородного металла за всю историю – 2800 тонн.

Мнение эксперта

Людмила Пестерева

Наш самый опытный инвестор в золото

Задать вопрос

Точных данных о том, как война повлияла на золотой запас, не имеется, но в 1953 году в закромах Родины находилось 2,5 тысячи килограмм. Следующий отрезок времени, вплоть до развала Союза, золотые запасы таяли, и в двухтысячном году составляли 384 тонны.

Сколько золота в ЗВР сегодня

Это обеспечивает ей 6-е место в мире по объемам золотых запасов. Предположительно Россия потеснила Китай, но с 2021 года Поднебесная вдруг перестала афишировать размер своих золотых накоплений, поэтому эти данные не имеют подтверждения.

Позиция ЗВР РФ в мире

По состоянию на ноябрь 2021 года золотовалютные резервы России в пересчете на триллионы долларов США также находятся на 6-м месте. Первая пятерка самых запасливых стран выглядит так:

1. Китай (3,053);
2. Япония (1,253);
3. Швейцария (0,803);
4. Евросоюз (0,78);
5. Саудовская Аравия (0,5).

Состав и структура золотовалютных резервов

Еще несколько десятков лет назад основной составной частью ЗВР было монетарное золото страны, или другими словами драгоценные камни и металлы, в которые помимо золота в слитках и монетах входят серебро, платина, палладий и алмазы.

Однако, с уходом от золотого стандарта и заключением Бреттон-Вудского соглашения, США стали активно продвигать доллар как ключевую резервную валюту на мировой арене. Позже спохватились в Европе и также создали свою единую резервную валюту — евро.

То есть начиная с 1944 года многие страны помимо золота стали включать в свои ЗВР помимо золота резервные валюты. Помимо доллара и евро к резервным валютам также относят — британский фунт, японскую йену, швейцарский франк, а с 2021 года и китайский юань. Однако наибольшую долю в корзине резервных валют занимают доллар и евро, на 2021 год их доли составляют 61,6 и 20,69 процентов соответственно.

Кроме резервных валют существуют СДР или СПЗ — специальные права заимствования — это искусственное резервно-платежное средство созданное МВФ. а также квоты государства в МФВ, по другому — резервной позиции. Резервная позиция МВФ — это запасы государства внесенная в международный валютный фонд на момент его вступления.

Таким образом, в структуру золотовалютных резервов входят:

• монетарное золото
• резервные валюты
• СДР (СПЗ)
• резервная позиция в Международном Валютном Фонде

Ключевую долю в ЗВР страны как правило занимает золото и резервные валюты. До сих пор наиважнейшее значение имеет золотой запас страны. Считается, что чем большая доля золота в резервах, тем стабильнее курс национальной валюты.

Этапы демонетизации

Желтый металл получил статус главных мировых денег в 1867 году. Ранее в этом качестве выступало, как золото, так и серебро. Юридически и фактически терять свои денежные свойства драгметалл начал сразу. Этот процесс получил название «демонетизация».

Уставные документы Международного Валютного Фонда не включают в себя обязательств ссылаться на золото, определяя валютные котировки и соотношения. Официальной цены желтого металла также фактически не существует. Однако демонетизация и споры вокруг нее никак не повлияли на саму суть драгметалла, который продолжает оставаться ключевым инструментом финансово-экономической международной политики. Почти в каждой стране есть свои запасы монетарного физического золота, позволяющие смягчить последствия рисков и потрясений.

ЗВР Украины

Золотовалютные резервы Украины (статистика с 2009 по 2021 годы в долларовом эквиваленте):

• $26,505 млрд. – 31 декабря 2009 года;
• $34,576 млрд. – та же дата 2010 года;
• $31,794 млрд. – 2011 год;
• $24,576 млрд. – 2012 год;
• $20,475 млрд. – 2013 год;
• $7,533 млрд. – 2014 год;
• $13,299 млрд. – 2015 год;
• $15,539 млрд. – 2021 год;
• $18,808 млрд. – 2021 год;
• $20,820 млрд. – 2021 год;
• $21,931 млрд. – 30 ноября 2021 года.

Структура ЗВР Украины (на 30.11.2019 в долларовом эквиваленте):

1. 85,64% ($18,783 млрд.) — ценные бумаги;
2. 8,97% ($1,968 млрд.) — валюта и депозиты;
3. 5,33% ($1,169 млрд.) — монетарное золото;
4. 0,05% ($10,430 млн.) — специальные права заимствований;
5. Менее сотой процента ($330 тыс. в денежном выражении) – резервная позиция в МВФ.

Требования к размеру ЗВР

Максимальный размер ЗВР не ограничивается. Зато существуют требования к минимальному размеру золотовалютных резервов. Минимальный размер ЗВР определяется следующими требованиями:

1. Не ниже затрат на импорт за 3 месяца. Берутся средние значения за последние 12 месяцев;
2. По критерию Гвидотти: не меньше суммы платежей внешнего долга за следующие 12 месяцев;
3. По критерию Редди. Берётся сумма предыдущих двух требований;

Страны с развивающейся экономикой МВФ использует композитный индикатор ARA EM:

ARA EM = 150% × ( 0.05 × ФЭ + 0.05 × М2 + 0.30 × ВД + 0.15 × ДПО)

Где:

• ФЭ – финансирование экспорта за 12 последних месяцев;
• М2 – показатель широкой денежной массы;
• ВД – сумма платежей по внешнему долгу за 12 следующих месяцев;
• ДПО – размер долгосрочных портфельных обязательств;

Международные резервы стран

Январь 2021 г.

X страны

Страна ↑↓	Золотовалютные резервы млн долл.	Резервы в иностранной валюте млн долл.	Золото млн долл. *	Золото тонн
Австралия	41916,77	31088,39	3224,66	53,81
Австрия	29801,40	9222,71	16825,39	279,93
Албания	4814,32	4366,98	167,09	2,80
Аргентина	39515,18	33903,06	3673,15	61,58
Армения	2615,49	2606,62	0,00	0,00
Белоруссия	7203,41	2746,45	2995,94	50,08
Бельгия	32700,45	10582,59	13665,14	227,37
Болгария	34548,04	31078,23	2444,19	40,75
Боливия	5578,06	2724,07	2582,12	42,61
Бразилия	354759,35	334430,40	4023,61	67,49
Великобритания	213456,00	145034,00	18533,00	310,41
Венгрия	40349,77	38020,51	1878,29	31,41
Гватемала	18463,50	17792,70	419,10	6,84
Германия	266822,22	37852,27	202057,02	3362,60
Гондурас	8138,46	7967,99	41,84	0,62
Гонконг	493165,00	476804,00	124,00	2,18
Греция	11738,00	4049,00	6845,00	113,84
Грузия	4101,62	3891,27	0,00	0,00
Дания	72294,98	51099,67	3987,83	66,56
Доминиканская Республика	10751,67	10622,77	34,54	0,62
Египет	38223,40	22450,00	4535,50	79,94
Израиль	179666,97	177380,75	0,00	0,00
Индия	590321,45	547153,88	36491,93	676,50
Индонезия	138004,88	129904,00	4656,44	78,69
Иордания	16959,70	12414,73	3732,03	61,27
Ирландия	7715,34	5206,59	362,02	5,91
Исландия	6258,59	5876,48	117,87	1,87
Испания	81268,90	56764,96	16921,91	281,49
Италия	211014,22	46591,60	149341,16	2451,89
Казахстан	35562,65	11490,69	23272,40	390,66
Канада	89107,00	75673,00	0,00	0,00
Кипр	1225,47	176,60	835,83	14,00
Киргизия	2859,39	1424,40	1008,58	16,80
Китай	3349305,00	3210671,00	116755,00	1948,32
Колумбия	58471,30	56593,68	246,35	4,04
Коста-Рика	7272,66	7045,14	0,00	0,00
Латвия	5419,94	4847,12	399,27	0,00
Литва	5289,84	4618,72	350,12	5,91
Люксембург	1223,68	263,72	133,73	2,18
Маврикий	7763,33	6846,57	737,01	12,44
Македония	4048,26	3637,08	410,41	6,84
Малайзия	108633,76	100406,59	2355,83	38,88
Мальта	897,38	699,08	10,29	0,31
Марокко	36023,66	33695,45	1346,40	22,08
Мексика	203185,81	188491,54	7189,01	120,06
Молдова	3763,78	3753,72	4,40	0,00
Монголия	4367,57	3827,77	485,88	8,09
Намибия	2251,08	2249,03	0,00	0,00
Нидерланды	53281,00	5820,00	36482,00	612,43
Никарагуа	3211,90	3116,04	0,00	0,00
Новая Зеландия	13747,19	11589,06	0,00	0,00
Норвегия	74332,87	66669,81	0,00	0,00
Парагвай	9200,87	8440,45	496,62	8,09
Перу	74784,00	70909,00	2113,00	34,52
Польша	157298,51	141816,66	13620,58	228,61
Португалия	28160,91	3696,63	22988,23	382,57
Республика Корея	442727,71	428921,00	4794,76	104,51
Россия	595774,10	438082,00	138754,40	2298,55
Румыния	51649,54	44026,32	6195,57	103,57
США	144771,47	44385,00	11041,06	8133,56
Сальвадор	3049,86	2733,49	82,20	1,24
Саудовская Аравия	456961,25	444907,06	432,93	323,17
Сейшельские острова	537,45	527,78	0,00	0,00
Сингапур	370073,80	366685,00	211,70	127,52
Словакия	9567,29	6852,71	1904,26	31,73
Словения	1329,80	643,33	191,05	3,11
Таиланд	256838,63	244270,39	9133,55	153,96
Турция	95675,00	51938,00	42169,00	712,89
Украина	28820,91	27194,22	1548,34	26,13
Уругвай	16519,48	16052,88	5,84	0,00
Филиппины	110117,43	84410,15	11605,35	188,80
Финляндия	13254,87	7828,06	2946,54	49,14
Франция	221538,08	54229,57	146396,95	2436,34
Хорватия	23944,44	20672,53	0,00	0,00
Чехия	164648,31	147676,83	564,88	9,33
Чили	38998,90	37632,23	14,62	0,31
Швейцария	1078791,07	1009444,88	62347,11	1040,10
Швеция	58265,00	45425,00	7510,00	125,66
Шри-Ланка	4841,86	4365,34	397,97	6,84
Эквадор	7133,46	5162,65	1897,53	22,08
Эстония	2144,17	2022,54	15,23	0,31
ЮАР	55012,00	44270,00	7626,00	124,41
Япония	1392058,00	1310208,00	45854,00	765,15
Страна	Золотовалютные резервы млн долл.	Резервы в иностранной валюте млн долл.	Золото млн долл. *	Золото тонн

* включая депозиты в золоте и свопы на золото.

Добыча золота в странах мира.

История становления запаса

Так и в России до 1914 года золото являлось расчетной ходовой единицей. Ходили золотые рубли, червонцы и монеты другого номинала. Монеты изготавливались по четким стандартам, пробы у них были высокие. Например, 1 миллион рублей весил почти 800 килограммов чистого золота. Но после революции в 1917 году монеты изъяли из обихода на благо государства, заменив их денежным эквивалентом.

Золотые запасы РФ в хранилище

Все дело в том, что помимо плохого состояния экономики новообразованного СССР, золотые запасы уменьшились за время Первой мировой войны. Часть драгметалла была направлена в Англию в качестве выплаты по кредитам, и запасы золота уменьшились примерно на 500 миллионов рублей. Часть драгметалла была вывезена Колчаком на потребности белогвардейцев еще во время революции. Он знал, где хранились запасы, но не позволил себе взять весь металл. За это время вывезли около 500 тонн на сумму 650 миллионов рублей.

А по окончании Первой мировой Россия после подписания мирного Брест-Литовского договора вынуждена была отправить почти 100 тонн золота в Германию. А также часть золотого запаса была распродана, а, точнее, отдана за паровозы. И уже на момент 1923 года золотовалютный резерв России составлял всего 400 тонн и до 1928 года он снизился до 150 тонн. Хотя за следующую декаду запас имел тенденцию к росту, поскольку на добычу золота у правительства были свои планы, которые даже перевыполнялись работниками отрасли. И на момент начала Второй мировой войны на счету СССР было 2800 тонн золота, а также второе место в мире по количеству запасов драгметалла.

Поэтому после войны экономика страны смогла восстановиться относительно быстро. Но ко времени распада Советского Союза этот запас снова оказался практически исчерпанным и составлял около 290 тонн. В 2000 году резерв драгметалла был на уровне 384 тонн, и с этой цифры начинается стабильный рост показателя, соответственно, золотовалютный запас растет.

Уровень достаточности золотовалютных резервов

Как понять, насколько достаточным является уровень золотовалютных резервов. С верхней границей все вроде бы просто – чем больше, тем лучше, а что с нижней границей?

Простой и распространенный метод измерения самодостаточности золотовалютного резерва, к которому прибегают аналитики и инвесторы при оценке рисков и перспектив:

1. Объем ЗВР должен быть не ниже потребностей финансирования импорта за 3 месяца. Он высчитывается как среднее значение по итогам фактического показателя финансирования импорта по итогам минувших 12 месяцев.
2. Второй метод, известный как критерий Гвидотти: объем ЗВР не должен быть меньше суммы грядущих платежей внешнего долга за 12 месяцев.
3. Критерий Редди суммирует два вышеописанных метода: платежи по импорту за 3 месяца + платежи по внешнему долгу за 12 месяцев.

Для стран с развивающейся экономикой Международный валютный фонд для оценки самодостаточности золотовалютного резерва использует композитный индикатор МВФ (ARA EM).

Формула композитного индикатора МВФ:

ARA EM = 150% x (5% ЭТУ + 5% M2Х + 30% ВД + 15% ДПО),

где:

1. ЭТУ – финансирование экспорта товаров и услуг за 12 прошедших месяцев;
2. M2Х – показатель широкой денежной массы;
3. ВД – сумма платежей по внешнему долгу за 12 следующих месяцев;
4. ДПО – размер долгосрочных портфельных обязательств.

Золотовалютные резервы по странам мира

Золотовалютные резервы стран на 2019 год по данным Всемирного банка:

№	Государство	Национальная валюта	ЦБ	Тикер	Золотовалютные резервы (ЗРВ), $млрд.	Финансовый регулятор
1	Австрия	Евро	ЕЦБ	EUR	23,1	FMA
2	Бельгия	Евро	ЕЦБ	EUR	26,8	FSMA
3	Беларусь	Белорусский рубль	НББ	BYN	7,2	НББ, АРФИН
4	Болгария	Болгарский лев	БНБ	BGN	3,80	BNB
5	Великобритания	фунт стерлингов	Банк Англии	GBP	172,6
6	Венгрия	Венгерский форинт	НБ Венгрии		31,3	НБ Венгрии
7	Германия	Евро	ЕЦБ	EUR	198	BaFin
8	Греция	Евро	ЕЦБ	EUR	7,6	CMC
9	Дания	Датская крона	НБ Дании	DKK	70,9	DFSA
10	Эстония	Евро	ЕЦБ	EUR	0,75	FSAEE
11	Ирландия	Евро	ЕЦБ	EUR	5,2	CBI
12	Испания	Евро	ЕЦБ	EUR	70,6	CNMV
13	Италия	Евро	ЕЦБ	EUR	152,3	Consob
14	Исландия	Исландская крона	ЦБ Исландии	ISK	6,3	FSA
15	Кипр	Евро	ЕЦБ	EUR	0,92	CySEC
16	Латвия	Евро	ЕЦБ	EUR	4,4	FCMC
17	Литва	Евро	ЕЦБ	EUR	5,8	LSC
18	Люксембург	Евро	ЕЦБ	EUR	0,94	CSSF
19	Мальта	Евро	ЕЦБ	EUR	1	MFSA
20	Молдова	Молдавский лей	НБ Молдовы		3	НБ Молдовы
21	Нидерланды	Евро	ЕЦБ	EUR	38,4	AMF
22	Норвегия	Норвежская крона	Норвежский банк	NOK	63,1	NFSA
23	Португалия	Евро	ЕЦБ	EUR	24,9	CMVM
24	Польша	Злотый	НБ Польши	PLN	116,9	PFSA
25	Румыния	Румынский лей	НБ Румынии		42,1	CNVMR
26	Россия	Российский рубль	Банк России	RUB	468,6	Банк России
27	Словакия	Евро	ЕЦБ	EUR	5,2	NBS
28	Словения	Евро	ЕЦБ	EUR	0,93	СФС
29	Украина	Гривна	НБУ	UAH	20,8	НКЦПФР
30	Финляндия	Евро	ЕЦБ	EUR	10,3	FIN-FSA
31	Франция	Евро	ЕЦБ	EUR	166,4	ACPR
32	Черногория	Евро	ЕЦБ	EUR	1,2	Centralna Banka CG
33	Чехия	Чешская крона	НБ Чехии	CZK	142,5	НБ Чехии
34	Хорватия	Хорватская куна	Хорватский НБ	HRK	20	HANFA
35	Швеция	Шведская крона	Банк Швеции	SEK	60,5	FI
36	Швейцария	Швейцарский франк	НБ Швейцарии	CHF	787	FINMA
Океания
37	Австралия	Австралийский доллар	РБ Австралии	AUD	53,8	ASIC
38	Новая Зеландия	Новозеландский доллар	РБ НЗ	NZD	17,6	FSPR, NZX
Азия
39	Азербайджан	Азербайджанский манат	ЦБ АР		6,7	ПНФРА
40	Армения	Армянский драм	ЦБ Армении	AMD	2,2	ЦБ Армении
41	Вьетнам	Вьетнамский донг	ГБ Вьетнама	VND	55,4	ГБ Вьетнама>
42	Гонконг	Гонконгский доллар	КДУГ	HKD	424,6	SFC
43	Грузия	Лари	НБ Грузии		3,3	НБ Грузии
44	Израиль	Шекель	Банк Израиля	ILS	115,2	ISA
45	Индия	Индийская рупия	РБ Индии	INR	399,1
46	Индонезия	Индонезийская рупия	Банк Индонезии	IDR	120,6	Bappebti
47	Ирак	Иракский динар	ЦБ Ирака	IQD	64,7	ЦБ Ирака
48	Иран	Иранский риал	ЦБ Ирана	IRR	7,7	ЦБ Ирана
49	Казахстан	Тенге	НБ РК		30,9
50	Киргизия	Сом	НБ КР	KGS	2,1	НБ КР
51	Китай	Китайский юань	НБ КНР	CNY	3168
52	Кувейт	Кувейтский динар	ЦБ Кувейта	KWD	40,2	ЦБ Кувейта
53	Малайзия	Малайзийский ринггит	БНМ	MYR	101,4	Labuan FSA
54	ОАЭ	Дирхам ОАЭ	ЦБ ОАЭ	AED	99,5	Dubai? FSA
55	Пакистан	Пакистанская рупия	ГБ Пакистана	PKR	11,8	SECP
56	Республика Корея	Южнокорейская вона	Банк Кореи	KRW	403
57	Саудовская Аравия	Саудовский риял	АДО СА	SAR	509,4	CMA
58	Сингапур	Сингапурский доллар	ДКУС	SGD	292,7	MAS
59	Таджикистан	Сомони	НБ Таджикистана	TJS	1,3	НБ Таджикистана
60	Таиланд	Тайский бат	Банк Таиланда	THB	205,6	Bank of Thailand
61	Туркмения	Новый туркменский манат	ЦБ Туркмении	TMT	9,40	ЦБ Туркмении
62	Турция	Турецкая лира	ЦБ ТР	TRY	92,9	CMB
63	Узбекистан	Узбекский сум	ЦБ РУ	UZS	27	ЦБ РУ
64	Филиппины	Филиппинское песо	ЦБ Филиппин	PHP	79,1	SEC
65	Шри-Ланка	Шри-ланкийская рупия	ЦБ ШЛ	LKR	7,9	CBSL
66	Япония	Японская йена	Банк Японии	JPY	1270
Северная Америка
67	Доминиканская Республика	Доминиканское песо	ЦБ ДР	DOP	7,7	DFSU
68	Канада	Канадский доллар	Банк Канады	CAD	83,9
69	Куба	Кубинское песо	ЦБ Кубы	CUP	11,6	ЦБ Кубы
70	Мексика	Мексиканское песо	Банк Мексики	MXN	176,4	CNBV
71	Панама	Бальбоа	НБ Панамы	PAB	2,1	SMV
72	США	Доллар США	ФРС	USD	449,9	SEC
Южная Америка
73	Аргентина	Аргентинское песо	ЦБ АР	ARS	66,2	CNV
74	Бразилия	Бразильский реал	ЦБ Бразилии	BRL	374,7	CVM
75	Чили	Чилийское песо	ЦБ Чили	CLP	39,8	SBIF
Африка
76	Алжир	Алжирский динар	Банк Алжира	DZD	87,3	Банк Алжира
77	Египет	Египетский фунт	ЦБ Египта	EGP	41,8	EFSA
78	Марокко	Марокканский дирхам	Банк Марокко	MAD	24,4	CDVM
79	Нигерия	Найра	ЦБ Нигерии	NGN	42,8	Union Bank of Nigeria
80	Тунис	Тунисский динар	ЦБ Туниса	TND	5,7	ЦБ Туниса
81	ЮАР	Рэнд	ЮАРБ	ZAR	51,6	FSCA

ЗВР России и история их формирования

В 2021 году Россия находилась на шестом месте по накопленным ЗВР (золотовалютные резервы). Однако так было не всегда, в 1914 году наши хранилища считались самыми богатыми, в них находилось 1400 тонн драгоценного метала.

Все изменилось после начала череды войн, постигших Россию. События первой мировой и гражданской привели к тому, что большая часть резерва переместилась в хранилища других стран.

Позже, когда к власти пришел Сталин, страна стала активно пополнять ЗВ фонды и к началу 1941 года они составили 2800 тонн. Но Вторая мировая война их опять истощила. Однако СССР восстанавливался семимильными шагами, к 1953 году почти вернул потраченное, количество накоплений составляло около 2500 тонн.

В 90-х годах, в связи со сложной политической обстановкой, был достигнут рекордный минимум по ЗВР – 290 тонн. В начале 2000 страна начала восстанавливать экономику. В итоге, неимоверными усилиями, сократив мировой долг, к 2021 году Россия имеет 2037 тонн золота, что позволяет ей обогнать в общей таблице резервов даже Китай, Японию и Швейцарию.

Объем золотого запаса в Америке и чем грозит подобное

Самый большой запас золота в мире находится в Америке, и это вызывает определённые вопросы. Притом ситуацией интересуется не только Россия, но и общественность в целом. Многие даже вспомнили сказку про Буратино, когда парень по совету спрятал свои скромные инвестиции в землю. На что он надеялся? Конечно же, сохранить деньги и получить с вложений прибыль.

Первыми возмутились немцы. Они потребовали от Америки вернуть своё золото на историческую родину. Но согласием на запрос никто не ответил.

Если окунуться в историю, то можно увидеть интересную ситуацию – за всё время получилось вернуть основную часть своего золотого резерва лишь у Франции. Россия после Великой Отечественной войны до 70-х годов выплачивала долги США, так как последние поставляли продукты и военное оборудование в те времена. У Парижа вышло куда любопытнее. Французские чиновники вывезли за границу практически весь резерв драгоценного металла, так как в 30-е годы боялись нападения Германии.

После окончания войны все думали, что его должны вернуть. Однако американцы улыбнулись и сказали, что это невозможно. Процесс оттягивался, появлялось множество бюрократических формальностей.

Проблему разрешил в 1965 году Шарль де Голль – президент Франции. Он умудрился собрать 1 500 000 000 долларов наличными и предложил эти деньги американскому правительству. Такого не ожидал никто. Однако и здесь французам не повезло на 100%. Обменяли по курсу только половину золотого запаса. Де Голль настоял на том, чтобы всё вернулось во Францию.

Казалось бы, у немцев мировые запасы золота находятся на втором месте. Но однажды Бундестаг решил посчитать, сколько физического металла располагается в хранилищах Германии. Удивлению не было предела – у валютного фонда только 1000 тонн золотых слитков. Остальное прочно осело за океаном, и возвращать его под разными предлогами никто не собирается.

Теперь каждому понятно, чем потерянные мировые запасы грозят всем странам. За рубежом никому не мешает устроить глобальный кризис, и золото будет в основном только там.

Ревизия официальных золотых резервов США, хранящихся у Монетного двора

Как уже упоминалось выше, Монетный двор США это хранитель всего золота правительства Соединенных Штатов, которое не хранится в Федеральном Резервном Банке Нью-Йорка. В 1975 году члены Бюро гос.операций по финансам и Монетный двор были назначены провести аудит золота в Монетном дворе. В течение этого процесса золотые слитки физически перемещались из одной части хранилища в другое. Сплав и количество слитков каждого сплава были сверены с инвентаризационным листом (один сплав — это в среднем 20 слитков, которые были отлиты из одного тигля). Случайно выбирался один из пятидесяти сплавов для взвешивания и взятия проб.

Это происходило с 1975 по 1986 годы, все проверенные части хранилища были впоследствии официально опечатаны. К концу этого срока были проверены 97% золота, хранящегося у Монетного двора. Некоторые документы этой проверки:

Отчет Эрика Торсона (Генеральный Инспектор США) в 2011 году:

С 1986 по 1992 годы Монетный двор уже самостоятельно проводил ежегодные аудиты (в соответствии со своими правилами) тех отделов хранилища, которые не были проверены и не были опечатаны комитетом.

В 1993 году инспектор главного департамента Министерства Финансов взял на себя ответственность за проведение ежегодного аудита золота, хранящегося у Монетного двора, включая его финансовые отчеты. В первое время для проверок всех документов был нанят независимый частный подрядчик — KPMG. Также эта компания сопровождала инспектора Министерства Финансов при проверках хранилища. Насколько нам известно, Инспектор под надзором KPMG проверял те самые оставшиеся 3% золота, которые не были опечатаны. В дальнейшем проверка проводилась частной фирмой Ledoux & Company (2004) и американским армейским отделением «White Sands Missile Range» (2005-2008). Помимо проверок этих 3%, в аудит также входила проверка печатей, которые были наложены на остальные 97% в 1986 году.

В 2008 году все золото в Монетном дворе (7715 тонн) было опечатано. Мы не нашли никаких данных о том, снимались ли печати после 1986 года с большей части золота (97%) для перепроверки и анализа золота под наблюдением KPMG.

В 2010 году инспектор Министерства Финансов решил обновить печати всех 42 отделений хранилища Монетного двора в присутствии аудиторов в виде непосредственно инспектора и служащих Монетного двора. KPMG не была допущена к этой процедуре, хотя у них был контракт по наблюдению за проверками с 2005 года. Это довольно поразительный факт, так как работа KPMG как раз заключалась в том, чтобы ежегодно проверять опломбирование хранилищ. Почему их не допустили к процедуре, когда эти пломбы были сняты и обновлены в 2010 году?

Из отчета Эрика Торсона (инспектора) в 2011 году (48 страница):