Индекс биг мака (big mac index) и его конкуренты

Интересные факты о Big Mac Index

Ниже – подборка малоизвестных и просто забавных фактов, связанных с этим инструментом:

• Разработка The Economist положила начало бургерномике. Так полушутя называют раздел экономики, в котором привычные показатели, например, размер ВВП измеряют не в валюте, а во всемирно известных бургерах.
• Название выглядит несерьезно, но Биг Мак – действительно неплохой выбор. Это унифицированная независимо от страны корзина одних и тех же продуктов. Отличия все же есть, особенно это касается азиатских стран, но в целом рецептура схожа. Любопытно то, что даже структура логистических затрат примерно совпадает в разных странах.
• В Индии корова – священное животное, его мясо не употребляется в пищу из-за этого возникли сложности с подсчетами, из корзины выпадал один из ключевых компонентов. В 2011 г. эту проблемы решили за счет использование не стандартного Биг Мака, а Махараджа Мака, в этой разновидности бургера используется курятина. В структуре стоимости бургера мясо занимает порядка 10-20%, так что замена говядины на курятину практически не влияет на результаты расчетов.
• Это не биржевой индекс, он не транслируется в торговых терминалах. На него недоступны опционы и фьючерсные контракты как, например, на тот же S&P 500 или другие биржевые инструменты.
• Нет гарантий, что курс нацвалют по ППС когда-нибудь станет реальным. Практика показывает, что они могут оставаться недо- или переоцененными в течении десятилетий.

Несмотря на внешнюю несерьезность этот инструмент используется для оценки потенциала укрепления/падения нацвалют на многолетней дистанции.

Пищевая ценность в зависимости от географического положения

Big Mac — это продукт с географической локализацией. В Соединенных Штатах Биг Мак содержит 550 ккал (2300 кДж), 29 граммов жира и 25 граммов белка. В Австралазии бургер немного меньше — 493 ккал (2060 кДж) и 26,9 грамма жира, но такое же количество белка — 25,2 грамма, в то время как японский бургер превосходит весы — 557 ккал и 30,5 грамма жира. Некоторые дочерние компании McDonald’s адаптируют стандартные функции Big Mac (из США) к региональным требованиям.

Варианты использования Big Mac Index

Есть 2 сценария применения этого инструмента. Он может выступать в роли измерителя инфляции в стране и указывать на объективную стоимость нацвалюты при сравнении ее с USD или другой валютой.

Измерение инфляции с помощью индекса Биг Мака

Для того, чтобы узнать во сколько раз обесценились деньги достаточно разделить текущую стоимость бургера на его цену в нужном году. Известно, что в 1967 г (тогда стали продаваться Биг Маки) один бургер оценивался в 47 центов, в начале 2021 г. тот же Биг Мак стоит $5,66. Если опираться на эти числа, то доллар обесценился в 12,04 раза, то есть инфляция составила 1104%.

Официальная статистика дает иной результат, за тот же временной промежуток составляет 691,71%. Такую разницу нельзя объяснить округлениями при расчетах или небольшой погрешностью.

Стоимость бургера росла почти вдвое быстрее реальной инфляции. Увеличение ценника происходило и из-за растянутого во времени обесценивания доллара, и из-за изменения рецепта/размера самого Биг Мака.

Поэтому бургерномика не подходит для измерения инфляции. На показателе слишком сказывается изменение рецептуры Big Mac, рост логистических и маркетинговых затрат. Это не имеет ничего общего с реальным изменением потребительских цен.

Определение курсов валют в долгосрочной перспективе

Основной постулат теории ППС заключается в том, что набор одних и тех же товаров должен обходиться в одну и ту же сумму независимо от страны. Курс нацвалюты, при котором такое равенство выполняется, называют справедливым. Теоретически, в будущем недо- или переоценка должна исчезнуть, а курсы валют приблизиться к тем, при которых стоимость бургера будет одной и той же по всей планете.

На практике эта теория пока что не подтверждается. Например, рубль больше 20 лет остается стабильно недооцененным относительно американского доллара. В начале 2021 г. российская нацвалюта – вторая по недооцененности, но это не влияет ни на что. Недооценка по Биг Маку не означает, что через неделю, месяц или год рубль начнет резко укрепляться и побьет многолетние рекорды.

Если оценить график рубля по отношению к доллару за тот же период, то видим стабильное падение нацвалюты РФ. Во время очередного кризиса происходит скачкообразное падение курса USDRUB, затем коррекция и консолидация на достигнутом уровне. Затем происходит следующий кризис и сценарий повторяется, нет никакой связи с кривой индекса Биг Мака.

То же касается и остальных валют. Паритет покупательной способности, рассчитанный с учетом цены бургера не позволяет спрогнозировать курс нацвалют в будущем.

Причины этого явления и в недостатках самого инструмента, и в особенностях формирования валютных курсов:

Несмотря на сохранение рецептуры в цену бургера закладывается не только стоимость товаров, но затраты на логистику, маркетинг. Эти статьи расходов отличаются в зависимости от страны.
Может меняться размер и рецептура самого бургера. Это также отражается на цене и искажает результат

На курсы валют влияют внешние факторы, например, санкции, падение стоимости углеводородов (это важно для сырьевых экономик). Например, в РФ при сильном падении нефти падает и рубль, это нужно, чтобы сохранить рублевые поступления на приемлемом уровне

Правительства могут искусственно занижать курсы нацвалют для облегчения наполнения бюджета. Это особенно актуально, например, для России. Слабый рубль выгоден властям, можно больше зарабатывать в рублях, продавая тот же объем нефти и газа, что и раньше.

Именно из-за этого Big Mac Index не может рассматриваться как полноценный аналитический инструмент. Он лишь показывает насколько отличается стоимость определенной корзины продуктов в разных странах, но не характеризует реальный потенциал укрепления или падения конкретных нацвалют.

Что это значит для обычного человека?

Если бы курсы всех валют были «справедливыми», то одни и те же товары в разных странах стоили бы одинаково (в пересчете, например, на доллары). Что происходит, если курс одной валюты сильно занижен по отношению к другой? Кто от этого выигрывает и кто теряет?

Ситуация, когда курс национальной валюты сильно занижен, невыгодна тем людям, которые покупают импортные товары, а также поставщикам импорта. Давайте представим себе, что американские производители бигмаков решили поконкурировать с российскими, и начали поставлять свою продукцию в нашу страну. В США большие бутерброды стоят 5,65$, а в России — 169 рублей. Допустим, что в нашей стране действует «справедливый» курс USD 30 рублей за доллар. Тогда американские рестораторы смогут реализовывать свой товар по той же цене, что и российские. Любители фастфуда с удовольствием будут покупать у них бигмаки. Стоимость доставки товара мы здесь не учитываем намеренно, чтобы упростить ситуацию.

Получается, что при продаже одного своего бигмака в США наши производители смогут получить буквально из воздуха дополнительную прибыль в размере 3,34$. Также у них появится возможность продавать бигмаки в Америке по демпинговой стоимости, скажем, по 4,50$ за штуку. При этом американские производители не выдержат такой конкуренции и могут уйти с рынка. А россияне даже будут получать дополнительную прибыль в размере 2,12$.

А вот если курс станет «справедливым» (30 рублей за доллар), то российские бутерброды в США будут стоить 5,63$. Преимущество у наших производителей перед американскими коллегами исчезнет.

Точно также занижение курса валюты сказывается на положении обычных людей. Гражданам России в такой ситуации невыгодно покупать зарубежные товары. В российском Макдоналдсе на 350 рублей можно купить два больших гамбургера. Но если гражданин России приедет в США, то в местном ресторане этой суммы ему не хватит на покупку даже 1-го сэндвича. В пересчете на нашу валюту точно такой же бигмак будет стоить 415 рублей.

И наоборот: американцам будет выгодно покупать товары, произведенные в России. У себя дома гражданин США на 6$ долларов сможет купить только 1 бигмак. В России на эту сумму он приобретет два точно таких же бутерброда, и у него еще останется сдача 1,38$.

История

Биг Мак был создан Джимом Деллигатти , одним из первых франчайзи Рэя Крока , который управлял несколькими ресторанами в районе Питтсбурга . Он был изобретен на кухне первой франшизы McDonald’s Деллигатти, расположенной на Макнайт-роуд в пригороде Росс-Тауншип .

У Big Mac было два предыдущих названия, оба из которых потерпели неудачу на рынке: Aristocrat, которое потребителям было трудно произносить и понимать, и Blue Ribbon Burger. Третье название, Big Mac, было создано Эстер Гликштейн Роуз, 21-летним секретарем по рекламе, работавшей в штаб-квартире McDonald’s в Оук-Брук, штат Иллинойс .

Биг Мак дебютировал в ресторане Деллигатти в Юнионтауне, штат Пенсильвания, в 1967 году и продавался за 0,45 доллара США (что эквивалентно 3,49 доллара в 2020 году). Он был разработан , чтобы конкурировать с Big Boy ресторанов ‘ ; В то время Eat’n Park был владельцем франшизы Big Boy в районе Питтсбурга. Биг Мак оказался популярным, и в 1968 году он был добавлен в меню всех ресторанов США.

Стоит ли использовать этот индекс в работе

Целесообразность использования Big Mac Index напрямую зависит от сценария работы:

• Кратко- и среднесрочные трейдеры могут забыть о существовании этого инструмента. Он не поможет определить точку разворота среднесрочного тренда, оптимальную зону для фиксации профита или уровни поддержки/сопротивления.
• При долгосрочном инвестировании его можно воспринимать как вспомогательный инструмент. Если валюта начинает резко укрепляться или падать относительно доллара с точки зрения ППС и достигает рекордных уровней, есть повод задуматься о прекращении этого движения. Но сроки окончания роста/падения Big Mac Index не подскажет.

При торговле/инвестициях лучше пользоваться стандартными макроэкономическими индикаторами. Статистика по заказам на товары длительного пользования, комментарии по монетарной политике, данные по инфляции и прочая статистика гораздо полезнее чем общая оценка валюты по ППС.

В мире

Согласно статистическим данным на 2021 г., по этому индексу почти все мировые валюты недооценены по отношению к доллару США, кроме швейцарского франка, норвежской и шведской кроны.

Таблица 1. Страны с самой высокой стоимостью бургера в 2021 г.

Как видим, дороже всего бургеры в Швейцарии – 7,29 $. То есть в России такой Бик Мак стоил бы 544 руб. Недалеко ушли Щвеция с ценой 6,37 $, или 475 руб. и Норвегия – 6,08 $, или 454 руб.

Таблица 2. Страны с самой низкой ценой бургера в 2021 г.

Почему же стоимость бургера в «Макдональдсе» так отличается в разных странах? Неужели, в Швейцарии в это блюдо добавляют какие-то особые ингредиенты? Нет, это очень дорогое государство для жизни в целом. Высокая заработная плата в Швейцарии и налоги провоцируют рост цен на многие товары и услуги, включая и бургеры.

Критика

Одни и те же товары в мировой экономике в долларах США могут стоить не одинаково в разных странах и частях Света. Вопрос ценообразования продукции частной корпорации в разных странах не прозрачен и не подотчётен. Компания Макдоналдс вольна устанавливать цену на продукцию с учётом множества факторов — как объективных, так и спекуляционных. Кроме факторов производственной себестоимости, учитываться могут и такие факторы, как уровень дохода населения и его покупательная способность, уровень отчислений по налогообложению в конкретной стране, действие компании продвижения продукта, наличие конкуренции и ценовые предложения конкурентов, и т.д. Поэтому, сопоставлять национальные валюты по индексу Бигмака впрямую может быть вульгарно и не репрезентативно. Существуют иные, более комплексные и прозрачные методы сравнения, основанные на сравнении цен на товары первой необходимости, на сырьё, на полуфабрикаты и т.п. товары, ценообразованием которых занимается рынок, а не одна частная компания, сохраняющая за собой право на коммерческую тайну.

Что показывает нам индекс бигмака

Известно, что популярный бургер «Бигмак» во всех странах состоит из одних и тех же продуктов, изготавливается по одной и той же рецептуре, имеет одинаковый размер и вес. Поэтому разработчики индекса полагают, что в разных государствах бигмаки должны стоить одинаково (в пересчете на доллары США).

Например, в июле 2021 года в Соединенных штатах (на своей родине) большой сэндвич из Макдоналдс стоил 5,65$. Соответственно, в странах еврозоны он должен стоить 4,75€ (по действующему курсу доллара к евро 1:0,84). В Китае цена этого бутерброда теоретически должна быть 36,48 юаней (ведь курс доллара к юаню 1:6,46). А в России бигмак вообще должен стоить 413,23 рубля (курс доллара к рублю 1:73,14).

Однако на самом деле это не так. Исследование показало, что в странах еврозоны в июле 2021 года рестораны быстрого питания McDonald’s продают бигмаки за 4,27€, в Китае — за 22,4 юаня, а в России — за 169 рублей.

Почему так происходит? Аналитики из «The Economist» полагают, что в этих странах курсы валют занижены по отношению к доллару. Если верить данному индексу, то евро по отношению к доллару стоит на 11,1% меньше, чем это должно быть. Курс юаня занижен на 38,8%, а стоимость рубля — вообще на 59,9%. Собственно говоря, индекс бигмака и показывает, насколько валюта данной страны занижена по отношению к доллару.

Комментарии:

Globalprice.info на Facebook

Терминология и показатель индекса Бигмака по странам

Вы наверняка хотя бы раз видели в ленте новостей на своей странице в социальной сети упоминания знаменитого «индекса Биг Мака». Но вы хоть раз задавались вопросом о том, что это вообще такое? И какое отношение он имеет к экономическому благосостоянию государств нашей с вами планеты?

Как работает индекс Биг Мака и как он появился на свет?

Становление этого индекса берёт своё начало ещё в 1996-ом году, когда Пэм Вудал решил написать интересную статью для журнала «Экономист». Изначально он предполагал продвинуть этот индекс, как обычную шутку с примером того, как работает инструмент, по оценке рынка валют.

Основополагающей для такого понятия послужила та самая теория о покупательской способности населения разных стран. Если следовать этой теории, то цена товаров в различных государствах должна быть примерно одинаковой, и не должна превышать показатель в соотношении два к одному.

Но только в этом случае, набор товаров был заменен на самый популярный бургер доступный в меню известного ресторана МакДоналдс. При том, популярность индекса стала настолько большой, что его обсуждают и продолжают публиковать даже сейчас.

То есть получается, что соотношение валют составляет приблизительно два к одному. Это довольно хорошая цена. А вот если индекс уходит в большую или меньшую сторону, то можно говорить, что выбранная валюта была занижена или завышена в цене.

Почему был выбран именно Биг Мак? Дело в том, что это один из самых популярных бургеров в мире и самое заказываемое блюдо в ресторане МакДоналдс. А поскольку МакДоналдс присутствует практически в любой стране мира, то автор решил выбрать именно это блюдо в качестве показателя стоимости активов на территории каждой страны.

Насколько мы видим наиболее недооцененными считаются национальные валюты России, Украины и Египта, а наиболее переоцененными – Швейцарии и Швеции – там Биг Мак стоит даже дороже, чем в США.

Зачем вообще существует этот индекс?

Появился легендарный бургер ещё в 1967-ом году и стоил всего сорок семь центов. Затем в 1968-ом году его цена на территории Соединённых Штатов Америки составляла уже сорок девять центов. А на момент, когда статья об индексе Биг Мака была опубликована на страницах журнала «Экономист», его стоимость уже достигала 1,6 долларов.

Первый фаст-фудный ресторан на территории РФ был открыт в 1990-ом году на площади Пушкина, тогда Биг Мак стоил три рубля и семьдесят пять копеек. При переводе на доллары по тогдашнему курсу государственного банка – это шесть долларов и восемнадцать центов. В Соединённых Штатах он стоял два доллара.

Но не стоит думать, что у индекса Биг Мака есть только позитивные стороны. Он также несет в себе ряд значительных ограничений. Например, в некоторых странах элементарно дорого питаться именно в МакДоналдсе. Поэтому большинство людей предпочитают поесть в других заведениях. Что делает Биг Мак не таким популярным, как он мог бы быть.

Сети фаст-фудов стараются придумать различные пути решения подобных проблем, соответственно цены на продукцию могут быть разными в зависимости от того, в каких странах они применяются.

Чтобы замерить индекс, нужно чтобы МакДоналдс обязательно присутствовал на территории страны. Иначе подобный индекс просто не будет иметь смысла.

https://youtube.com/watch?v=-zVWoXBe7K8

Если говорить о глобальной статистике, то по российский рубль уже давно входит в счёт трёх самых недооценённых денежных валют на планете Земля. Но стоит заметить, что подобный раздел экономики задумывался, как шутка, поэтому рассматривать его со всей серьезностью всё же не стоит. Хоть и по всем показателям, он показывает довольно точные данные относительно каждой страны, в которой есть МакДоналдс.

Но самая главная цель, стоящая перед индексом, заключается в наглядной демонстрации того, как работает упрощённая теория по покупательской способности населения в зависимости от страны проживания

Это важно знать не только экономистам, но и обычным людям, работающим в других сферах жизнедеятельности